В пятницу Loop Capital скорректировала свой прогноз по Atkore (NYSE:ATKR), снизив целевую цену до $115 с предыдущих $130, при этом подтвердив рейтинг "Покупать" для акций. Этот шаг отражает осторожную, но слегка консервативную позицию Atkore в отношении прогноза EBITDA на 2025 финансовый год.
Средняя точка прогноза маржи EBITDA компании теперь установлена немного ниже допандемийного уровня, что отражает стабилизацию цен на ПВХ и усиление конкуренции как на рынках стальных, так и ПВХ-кондуитов. Несмотря на необходимость для Atkore эффективно справляться с этими вызовами, Loop Capital предполагает, что новый прогноз может послужить "очищающим событием", укрепляя уверенность в том, что 2025 финансовый год продемонстрирует устойчивый уровень доходов, оцениваемый примерно в 500 миллионов долларов EBITDA.
Сохранение рейтинга "Покупать" от Loop Capital основано на восприятии, что акции Atkore существенно недооценены при новой целевой цене. Фирма ожидает, что Atkore выиграет от различных долгосрочных факторов роста, включая программу BEAD, тенденции в электрификации, расширение центров обработки данных и инвестиции в солнечную энергетику, наряду со стратегическим распределением капитала.
Аналитик Loop Capital подчеркивает потенциал компании для использования этих возможностей и ожидаемую прочную базу доходов на 2025 финансовый год. Этот прогноз подчеркивает уверенность в способности Atkore ориентироваться в текущей рыночной динамике и выйти с высокой прибыльностью.
В итоге, хотя прогноз Atkore предполагает консервативный подход в условиях меняющегося конкурентного ландшафта, компания по-прежнему рассматривается как хорошо позиционированная для получения выгоды от отраслевых тенденций и достижения своих долгосрочных финансовых целей. Пересмотренная целевая цена Loop Capital отражает сочетание осторожности и оптимизма в отношении финансовых перспектив Atkore.
В других недавних новостях, Atkore International Group Inc. сообщила о смешанных финансовых результатах за 4 квартал 2024 финансового года, с чистыми продажами, достигшими 3,2 миллиарда долларов, скорректированной прибылью на акцию в 14,48 долларов и скорректированной EBITDA в 772 миллиона долларов. Эти показатели оказались ниже ожиданий RBC Capital Markets и B.Riley, что привело к пересмотру их целевых цен и рейтингов в сторону понижения. Atkore также объявила о значительном снижении прогнозируемой EBITDA на 2025 финансовый год на 23% из-за усиления конкуренции и давления импорта, особенно на рынках ПВХ и стальных кондуитов.
В ответ на эти вызовы Atkore инициировала стратегии роста, сосредоточенные на солнечных торсионных трубах, продуктах, связанных с водой, глобальных мегапроектах и региональных сервисных центрах. Компания ожидает чистые продажи между 2,9 и 3,2 миллиардами долларов на 2025 финансовый год, с прогнозируемой скорректированной EBITDA между 475 и 525 миллионами долларов. Atkore также продемонстрировала приверженность возврату средств акционерам, выкупив акции на сумму более 1,3 миллиарда долларов и введя ежеквартальные денежные дивиденды.
Несмотря на пересмотр прогнозов в сторону понижения и сложные рыночные условия, как RBC Capital Markets, так и B.Riley указали, что финансовые результаты и цена акций Atkore могут приближаться к нижней точке. Однако они рекомендуют осторожный подход из-за ожидаемого давления на цены и неопределенности, связанной с появлением новых производственных мощностей на рынке.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro дополняют анализ Loop Capital по Atkore (NYSE:ATKR). Несмотря на сниженную целевую цену, финансовые показатели компании указывают на потенциально недооцененные акции. Коэффициент P/E Atkore составляет низкие 6,63, с еще более низким скорректированным P/E в 5,57 за последние двенадцать месяцев по состоянию на 3 квартал 2024 года. Это согласуется с мнением Loop Capital о том, что акции существенно недооценены.
Советы InvestingPro подчеркивают, что руководство агрессивно выкупает акции, что указывает на уверенность в будущем компании. Эта стратегия может поддержать цену акций и повысить ценность для акционеров, потенциально компенсируя некоторые из проблем, упомянутых в статье.
Кроме того, Atkore работает с умеренным уровнем долга, и ее денежные потоки могут достаточно покрывать выплаты процентов. Эта финансовая стабильность может быть решающей, поскольку компания ориентируется в конкурентном ландшафте и инвестирует в возможности роста, упомянутые Loop Capital, такие как программа BEAD и расширение центров обработки данных.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Atkore, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.