В пятницу Needham начала освещение акций Skechers USA (NYSE:SKX) с рейтингом "Держать", ссылаясь на краткосрочные проблемы, которые могут помешать росту акций компании. Фирма отметила, что Skechers сталкивается с несколькими общеотраслевыми проблемами, включая сложную ситуацию на рынке Китая, отрицательные сопоставимые продажи в Северной Америке и умеренное снижение валовой маржи с ранее высоких уровней.
По мнению фирмы, эти факторы, вероятно, повлияют на динамику акций Skechers в ближайшие кварталы. Несмотря на эти трудности, фирма признала сильные стороны производителя обуви, которые включают инновации, комфорт и конкурентоспособные цены. Ожидается, что эти качества помогут Skechers со временем увеличить свою долю на мировом рынке.
Анализ фирмы показывает, что, хотя Skechers остается устойчивым бизнесом, текущие рыночные условия могут затруднить рост акций компании в ближайшей перспективе. Это мнение отражает более широкие трудности, с которыми сталкивается розничная индустрия, особенно на таких рынках, как Китай, где потребительские расходы были непредсказуемыми.
Прогноз Needham для Skechers сдержанно осторожен, поскольку они предполагают, что текущие трудности будут разворачиваться в течение следующих нескольких кварталов. Этот прогноз основан на текущей рыночной динамике и оценке отраслевых тенденций фирмой.
Несмотря на краткосрочные проблемы, Needham выразила уверенность в долгосрочных перспективах Skechers. Фирма пришла к выводу, что основные сильные стороны Skechers в конечном итоге могут привести к увеличению доли на мировом рынке. Однако они предполагают, что инвесторы могут найти более благоприятную возможность для инвестирования в акции компании в дальнейшем.
В других недавних новостях, Skechers USA Inc. сообщила о высоких результатах в третьем квартале 2024 года, с рекордными продажами, достигшими 2,35 млрд $, что на 16% больше, чем в предыдущем году. Прибыль на разводненную акцию также значительно выросла на 35% до 1,26 $.
Рост компании был в основном обусловлен 21% увеличением оптовых операций и 9,6% ростом прямых продаж потребителям. Несмотря на региональные проблемы, особенно в Китае, Skechers наблюдала значительный рост на международных рынках, которые теперь составляют 61% от общей выручки.
Эти недавние события также включают прогноз компании о том, что продажи за весь 2024 год составят от 8,925 млрд $ до 8,975 млрд $. Ожидается, что прибыль на разводненную акцию за 2024 год будет в диапазоне от 4,20 $ до 4,25 $. Амбиция Skechers - достичь 10 млрд $ продаж к 2026 году. Однако компания столкнулась с 5,7% снижением продаж в Китае из-за макроэкономических проблем и небольшим снижением валовой маржи до 52,1%.
Показатели компании в регионах EMEA и Индии были сильными, с ростом продаж на 30% и 24% соответственно. Несмотря на трудности, компания успешно диверсифицировала географические риски и наблюдала устойчивый рост в новых категориях продуктов. Skechers завершила квартал с сильной позицией ликвидности, имея 1,6 млрд $ наличными и 2,42 млрд $ общей ликвидности.
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Skechers USA (NYSE:SKX) от Needham. Несмотря на краткосрочные проблемы, отмеченные Needham, финансовые показатели Skechers демонстрируют некоторые положительные индикаторы. Рост выручки компании на 10,1% за последние двенадцать месяцев и сильный квартальный рост на 15,94% в третьем квартале 2024 года демонстрируют ее способность расширять продажи даже в сложных рыночных условиях.
Коэффициент P/E Skechers, равный 14,82, предполагает, что акции могут быть недооценены относительно ее прибыли, особенно учитывая коэффициент PEG 0,76, который указывает на то, что компания торгуется с низким коэффициентом P/E относительно ее краткосрочного роста прибыли. Это согласуется с одним из советов InvestingPro, потенциально предлагая контраргумент осторожной позиции Needham.
Другой совет InvestingPro отмечает, что Skechers работает с умеренным уровнем долга, что может обеспечить финансовую гибкость при преодолении общеотраслевых проблем, упомянутых в статье. Кроме того, ликвидные активы компании, превышающие краткосрочные обязательства, свидетельствуют о сильной финансовой позиции, которая может помочь Skechers преодолеть краткосрочные трудности, выявленные Needham.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов по Skechers, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.