В пятницу Wells Fargo начал освещение компании ON Semiconductor (NASDAQ:ON), присвоив ей рейтинг "Выше рынка" и целевую цену 85,00 долларов. Начало освещения сопровождается оптимизмом в отношении перспектив роста компании, особенно на рынке карбида кремния (SiC), который, как ожидается, выиграет от растущего внедрения аккумуляторных электромобилей (BEV).
Аналитик Wells Fargo подчеркнул, что, несмотря на колебания спроса на полупроводники, сильная конкурентная позиция ON Semiconductor, как ожидается, будет способствовать ускорению роста выручки. Этот рост связан с расширяющимися возможностями в секторе BEV, где компоненты из SiC становятся все более важными.
Выручка ON Semiconductor от SiC, который используется в компонентах электромобилей, показала умеренный однозначный процентный рост по сравнению с прошлым годом. Однако Wells Fargo сохраняет позитивный взгляд на потенциал роста компании в этой области. Фирма ожидает значительного ускорения в 2025 году, когда рост выручки от SiC, как ожидается, составит около 27% в годовом исчислении, достигнув примерно 1,1 миллиарда долларов.
Анализ, предоставленный Wells Fargo, предполагает, что за пределами Tesla проникновение SiC в автомобильную промышленность относительно низкое, оценивается примерно в 11,5% в 2024 году с небольшим изменением по сравнению с предыдущим годом. Тем не менее, модель анализа автомобильного SiC фирмы, доступная по запросу, прогнозирует, что выручка ON Semiconductor от автомобильного SiC превысит 900 миллионов долларов в 2025 году, что на 33% больше, чем в предыдущем году.
Прогноз на 2025 год включает потенциальные увеличения доли рынка, которые могут дополнительно стимулировать рост выручки ON Semiconductor. Позитивная позиция фирмы основана на убеждении, что ON Semiconductor воспользуется этими рыночными возможностями для достижения значительного роста в ближайшие годы.
В других недавних новостях, ON Semiconductor добилась заметных успехов со своей платформой Treo, новым дополнением к сегменту высокопроизводительной аналоговой техники. Платформа уже представила образцы 10 складских единиц (SKU), с планом удвоить это число к середине 2025 года. Руководство компании поставило амбициозные финансовые цели для Treo, нацеливаясь на отметку выручки в 1 миллиард долларов к 2030 году. Кроме того, ON Semiconductor сообщила о небольшом увеличении прибыли в третьем квартале, при этом выручка выросла до 1,76 миллиарда долларов, что означает последовательный рост на 2%.
Несколько аналитических фирм обратили внимание на эти события. Needham, Loop Capital и Deutsche Bank сохранили рейтинг "Покупать" для ON Semiconductor. Фирмы подчеркнули сильную позицию компании на автомобильном рынке, потенциал платформы Treo и привлекательную оценку компании. Однако Baird выразил осторожность в отношении темпов восстановления и высоких запасов, сохраняя нейтральную позицию по акциям.
В четвертом квартале ON Semiconductor ожидает, что выручка составит от 1,71 до 1,81 миллиарда долларов. Несмотря на ожидания плоской выручки, прогнозируется рост продаж в автомобильном секторе в низком до среднего однозначном диапазоне.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к оптимистичному прогнозу Wells Fargo относительно ON Semiconductor (NASDAQ:ON), недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. Несмотря на многообещающую позицию компании на рынке карбида кремния, советы InvestingPro указывают, что 21 аналитик пересмотрел прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, и ожидается снижение продаж в текущем году. Эта осторожность отражается в росте выручки компании, который составляет -11,52% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года.
Однако ON Semiconductor сохраняет сильную финансовую позицию. С рыночной капитализацией в 29,15 миллиарда долларов и коэффициентом P/E 15,76, компания выглядит разумно оцененной по сравнению с перспективами роста. Маржа операционной прибыли компании в 28,19% демонстрирует эффективность операций, что согласуется с мнением Wells Fargo о конкурентной силе ON.
Совет InvestingPro подчеркивает, что ON Semiconductor является видным игроком в индустрии полупроводников и полупроводникового оборудования, что поддерживает уверенность Wells Fargo в рыночной позиции компании. Кроме того, способность компании покрывать процентные платежи своими денежными потоками свидетельствует о финансовой стабильности, что может быть crucial, поскольку она инвестирует в возможности роста в секторе BEV.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов для ON Semiconductor, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.