В пятницу RBC Capital скорректировала свой прогноз по Enphase Energy (NASDAQ:ENPH), ведущей компании в области солнечных технологий, снизив целевую цену с 85,00 до 71,00 долларов. Фирма сохранила рейтинг "Соответствует сектору" для акций. Это изменение отражает анализ RBC Capital финансовой адаптивности компании в ответ на недавнее сокращение операционных расходов.
Аналитик RBC Capital подчеркнул финансовую гибкость Enphase Energy, продемонстрированную недавними сокращениями операционных расходов. Они отметили эти сокращения как доказательство устойчивой операционной модели компании. Несмотря на этот положительный аспект, фирма выразила обеспокоенность по поводу потенциального влияния политических инициатив администрации Трампа на Инвестиционный налоговый кредит (ITC) и процентные ставки. Эти опасения основаны на убеждении, что такая политика может нанести ущерб спросу на продукты и услуги Enphase.
RBC Capital подчеркнула неопределенность вокруг Инвестиционного налогового кредита (ITC) и процентных ставок, называя эти факторы потенциально вредными для спроса. Решение фирмы сохранить рейтинг "Соответствует сектору" при снижении целевой цены до 71 доллара основано на консервативном оценочном мультипликаторе. Новая целевая цена установлена на минимальном мультипликаторе 15x от оценок фирмы на 2025 год по соотношению стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EV/EBITDA).
Аналитик также упомянул о возможности изменений в ITC, признавая, что хотя полная отмена маловероятна, модификации могут произойти. Однако из-за текущего отсутствия подробной информации диапазон возможных результатов для Enphase Energy остается широким, что приводит к низкой видимости будущих показателей компании.
Целевая цена акций Enphase Energy была скорректирована, поскольку RBC Capital занимает осторожную позицию, ожидая дальнейшей ясности, прежде чем вносить какие-либо более значительные изменения в свою оценку рыночной позиции и финансовых перспектив компании.
В других недавних новостях, Enphase Energy запустила свою портативную энергетическую систему IQ PowerPack 1500 и начала поставки в США своего нового аккумулятора IQ Battery 5Ps. Компания также объявила о плане реструктуризации, включающем сокращение рабочей силы примерно на 17% и консолидацию операций контрактного производства.
В финансовом плане Enphase Energy сообщила о выручке за третий квартал в размере 380,9 миллиона долларов и значительном свободном денежном потоке в 161,6 миллиона долларов. Однако аналитики скорректировали свой прогноз по компании: Canaccord Genuity снизила целевую цену с 95 до 76 долларов, сохранив рейтинг "Держать", а HSBC понизила рейтинг акций с "Покупать" до "Держать" из-за растущей конкуренции.
Инсайты InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к осторожной позиции RBC Capital в отношении Enphase Energy. Коэффициент P/E компании, равный 139,71, и скорректированный P/E, равный 93,46 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, указывают на то, что акции торгуются с высоким мультипликатором прибыли, что соответствует консервативному подходу RBC к оценке. Эта высокая оценка происходит несмотря на значительное снижение выручки: данные InvestingPro показывают падение роста выручки на 53,91% за последние двенадцать месяцев.
Советы InvestingPro подчеркивают, что цена акций Enphase значительно упала за последние три месяца, с общим снижением цены на 44,96% за трехмесячный период. Эта нисходящая тенденция поддерживает решение RBC снизить целевую цену. Кроме того, совет о том, что 25 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, свидетельствует о широко распространенной обеспокоенности по поводу краткосрочных показателей Enphase, что перекликается с осторожным прогнозом RBC.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 18 дополнительных советов по Enphase Energy, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.