В пятницу Wells Fargo начал освещение Arm Holdings (NASDAQ:ARM) с благоприятным рейтингом "Выше рынка" и установил целевую цену в 155 долларов. Финансовое учреждение ожидает, что показатели Arm Holdings превзойдут консенсус-прогнозы рынка благодаря переходу на решения v9 и CSS, которые, как ожидается, будут привлекать более высокие роялти. Кроме того, Wells Fargo прогнозирует умеренный рост доли рынка для процессоров на базе Arm в секторах ПК и облачной инфраструктуры.
Анализ Wells Fargo предполагает, что Arm Holdings сможет превзойти ожидания по доходам от роялти в 2026 финансовом году. Этот потенциальный рост объясняется большей долей v9 и начальным внедрением CSS, которые предполагают повышенные ставки роялти.
Даже при прогнозе неизменных поставок полупроводников на базе Arm по сравнению с предыдущим годом, оценки Wells Fargo показывают, что текущие рыночные ожидания предполагают долю роялти v9 в высоком диапазоне 40% и долю CSS в высоком однозначном процентном диапазоне к 2026 финансовому году.
В отчете Wells Fargo о начале освещения подчеркивается потенциал умеренного восстановления поставок полупроводников на базе Arm, что может принести небольшую пользу оценкам доходов от роялти компании на 2026 финансовый год. Прогноз финансовой фирмы основан на анализе, который не требует значительного роста поставок, а скорее опирается на более высокие ставки роялти, связанные с последними технологическими предложениями Arm.
Рейтинг "Выше рынка" отражает уверенность Wells Fargo в способности Arm Holdings достичь этих финансовых показателей. Целевая цена в 155 долларов указывает на ожидания фирмы относительно динамики акций, сигнализируя о позитивном прогнозе для инвесторов, заинтересованных в Arm Holdings.
Ожидается, что Arm Holdings, известная своими разработками полупроводников и программного обеспечения, извлечет выгоду из своих передовых решений v9 и CSS. Эти разработки должны способствовать финансовому росту компании и укреплению ее позиций на рынке в ближайшие финансовые годы, как указано в недавнем начале освещения Wells Fargo.
В других недавних новостях Arm Holdings сообщила о высоких финансовых результатах за второй квартал 2025 финансового года: общий доход достиг 844 миллионов долларов, превысив ожидания. Этот рост в значительной степени объясняется увеличением доходов от роялти на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, чему способствовал рост роялти за смартфоны на 40% после внедрения технологии Armv9 компании. Несмотря на снижение на 15%, доход от лицензирования превзошел ожидания, при этом годовая стоимость контрактов увеличилась на 13%.
Недавно Loop Capital сохранила позитивный прогноз по Arm Holdings, повысив целевую цену до 180 долларов с предыдущих 130 долларов, сохранив рейтинг "Покупать". Решение фирмы последовало за недавним отчетом о доходах компании. Loop Capital ожидает значительного роста в сегменте центров обработки данных и потенциального расширения на рынке ПК, что открывает дополнительные возможности роста для Arm Holdings.
Кроме того, Arm Holdings прогнозирует увеличение доходов от лицензирования на 40-45% за финансовый год и продолжающийся рост роялти на 23% по сравнению с прошлым годом в различных секторах. Компания также объявила о значительных партнерствах с Apple и MediaTek, подчеркивая спрос на вычислительную платформу Arm.
Аналитика InvestingPro
Оптимистичный прогноз Wells Fargo в отношении Arm Holdings согласуется с несколькими ключевыми показателями и выводами InvestingPro. Сильные финансовые показатели компании отражаются в впечатляющем росте выручки на 24,56% за последние двенадцать месяцев, с высокой валовой маржой в 95,98%. Это подтверждает ожидания Wells Fargo о том, что Arm превзойдет консенсус-прогнозы рынка.
Советы InvestingPro подчеркивают, что чистая прибыль Arm, как ожидается, вырастет в этом году, и 14 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период. Эти советы подтверждают позитивную позицию Wells Fargo относительно будущих показателей компании, особенно в связи с переходом на решения v9 и CSS с более высокими ставками роялти.
Высокая доходность компании за последний год, с общей доходностью акций за год в 115,58%, демонстрирует сильную уверенность рынка в стратегии и потенциале роста Arm. Эти исключительные показатели согласуются с рейтингом "Выше рынка" и целевой ценой в 155 долларов от Wells Fargo.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание рыночной позиции и финансовых перспектив Arm Holdings.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.