В пятницу Barclays сохранил рейтинг "Выше рынка" для KE Holdings Inc (NYSE: BEKE), повысив целевую цену акций компании с 30,00 до 33,00 долларов. Это решение последовало за сильными результатами KE Holdings в третьем квартале, когда валовая стоимость транзакций (GTV) на вторичном рынке жилья выросла на 8,8% в годовом исчислении. Этот рост произошел на фоне стабильной тенденции на общем вторичном рынке жилья в Китае.
KE Holdings также сообщила об увеличении GTV на рынке нового жилья на 18,4% в годовом исчислении, что является значительным достижением, учитывая, что общий объем GTV на рынке нового жилья в Китае за тот же период снизился на 29%. Это существенное увеличение доли рынка подчеркивает сильную конкурентную позицию KE Holdings и ценность, которую компания предоставляет как продавцам жилья, так и застройщикам.
В условиях сложной ситуации на рынке нового жилья KE Holdings удалось увеличить долю застройщиков с государственным участием до рекордных 58%. Кроме того, 44% комиссионных были предоплачены застройщиками, что снимает опасения по поводу сбора комиссионных. Новые направления бизнеса KE Holdings, включая услуги аренды и ремонта, также показали быстрый рост.
С точки зрения прибыльности, скорректированная чистая прибыль KE Holdings в третьем квартале составила примерно 1,78 млрд юаней (около 250 млн долларов). Руководство выразило оптимизм по поводу восстановления объема транзакций, наблюдаемого в октябре и ноябре, связывая это с изменениями в государственной политике в конце сентября. Сообщается, что объем транзакций как на вторичном, так и на первичном рынке жилья вырос более чем на 40% в годовом исчислении с конца третьего квартала.
Руководство также подчеркнуло силу и долгосрочное влияние текущего раунда стимулирующих мер. Помимо этих позитивных событий, KE Holdings выкупила собственные акции на сумму около 200 млн долларов в третьем квартале. В перспективе компания ожидает, что ее акции, котирующиеся в Гонконге, будут включены в программу Stock Connect для южного направления в марте.
Согласно другим недавним новостям, KE Holdings, ведущая компания в сфере услуг по недвижимости, сообщила о значительном росте в третьем квартале 2024 года. Валовая стоимость транзакций (GTV) компании увеличилась на 12,5% в годовом исчислении до 736,8 млрд юаней, а чистая выручка существенно выросла на 26,8%, достигнув 22,6 млрд юаней.
Эти сильные показатели были достигнуты на фоне сложной ситуации на рынке недвижимости и объясняются устойчивостью компании и благоприятным влиянием государственной политики, направленной на стабилизацию рынка.
Кроме того, объем транзакций компании как на вторичном, так и на первичном рынке жилья увеличился, причем последний показал рост GTV на 18,4%. Выручка от услуг по ремонту и обустройству жилья, а также от услуг аренды жилья также продемонстрировала значительный рост в годовом исчислении. Примечательно, что сегмент услуг аренды жилья компании управляет более чем 360 000 объектами с 52% коэффициентом продления аренды, что указывает на устойчивое и растущее направление бизнеса.
Эти недавние события также включают создание небольшого руководящего комитета для улучшения управления и расширение сети магазинов и числа агентов компании. KE Holdings продолжает фокусироваться на долгосрочном росте и операционной эффективности, используя инновационные услуги и стратегические сотрудничества для поддержки продолжающегося восстановления рынка недвижимости. Компания сообщила о чистой прибыли по GAAP в размере 1,2 млрд юаней и чистой прибыли не по GAAP в размере 1,8 млрд юаней, с сильной позицией по ликвидности в размере 76,3 млрд юаней.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели KE Holdings Inc и повышенная целевая цена от Barclays дополнительно подтверждаются ключевыми финансовыми показателями и выводами от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 23,99 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в отрасли управления и развития недвижимости.
KE Holdings продемонстрировала сильный рост с увеличением квартальной выручки на 19,95% по состоянию на второй квартал 2024 года. Это согласуется с сообщениями компании об увеличении доли рынка и сильных показателях как на вторичном, так и на первичном рынке жилья. Прибыльность компании очевидна из ее положительного операционного дохода в размере 393,83 млн долларов за последние двенадцать месяцев.
Советы InvestingPro подчеркивают, что руководство агрессивно выкупает акции, что подтверждает упомянутый в статье выкуп акций на сумму 200 млн долларов. Кроме того, KE Holdings имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, что указывает на финансовую стабильность в условиях рыночных вызовов.
Инвесторам следует отметить, что хотя компания торгуется с высоким коэффициентом P/E 41,5, она также торгуется с низким мультипликатором выручки. Это указывает на потенциал создания стоимости по мере того, как компания продолжает расширять свою долю рынка и диверсифицироваться в новые сегменты бизнеса.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по KE Holdings, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.