В пятницу Macquarie подтвердила рейтинг "Лучше рынка" для The Trade Desk (NASDAQ:TTD) и повысила целевую цену акций до 150,00 долларов с предыдущих 133,00 долларов. Корректировка отражает сильную выручку компании от рекламы на Connected TV (CTV), которая составляет почти половину ее доходов. The Trade Desk недавно представила собственную операционную систему для телевизоров (OS) Ventura, призванную укрепить ее лидерство в сфере рекламных технологий CTV.
Ventura позиционируется как дружественная к производителям ОС, предлагающая более привлекательные условия по выручке с производителями оригинального оборудования (OEM) и выгодные условия распространения с медиа-приложениями CTV. Хотя для установления рыночной позиции нового продукта потребуется время, ожидается, что ведущая роль The Trade Desk в рекламе CTV будет способствовать увеличению доли рынка.
Стратегия The Trade Desk заключается не в диверсификации в новый бизнес, а в улучшении экосистемы рекламных технологий в интересах своих основных клиентов — рекламодателей. Новая платформа призвана решить потенциальные проблемы с маскировкой IP и ускорить внедрение UID2, который облегчает таргетинг рекламы на основе данных на уровне устройств. Кроме того, ожидается, что Ventura упростит цепочку поставок и улучшит программную доставку и измерение рекламы.
Однако получение широкого распространения для Ventura будет сложной задачей на конкурентном рынке, где доминируют крупные устоявшиеся игроки. The Trade Desk стремится обеспечить присутствие на рынке и продемонстрировать улучшенные результаты как для OEM-производителей, так и для издателей CTV, потенциально влияя на отраслевые стандарты. Компания признает, что Google (Android) является прямым конкурентом, и в случае успеха Ventura это может со временем повлиять на других игроков отрасли, включая Roku и платформы со стороны предложения (SSP), такие как Magnite.
Среди других недавних новостей, The Trade Desk сообщила о росте выручки на 27% в годовом исчислении в третьем квартале 2024 года, достигнув 628 миллионов долларов, в основном за счет роста рекламы в Connected TV (CTV). Компания ожидает выручку в четвертом квартале не менее 756 миллионов долларов, что предполагает рост на 25% в годовом исчислении.
Jefferies подтвердила рейтинг "Покупать" для The Trade Desk, сохранив целевую цену в 138,00 долларов, в ответ на сильную поддержку со стороны крупных издателей, таких как Disney, Paramount и Tubi.
Evercore ISI и Loop Capital также сохранили позитивный взгляд на компанию, повысив целевые цены до 135 и 145 долларов соответственно. Кроме того, The Trade Desk недавно представила Ventura, операционную систему для потокового телевидения, запуск которой запланирован на 2025 год, с целью улучшения зрительского опыта и оптимизации рекламных процессов.
Аналитика InvestingPro
Сильная рыночная позиция The Trade Desk и потенциал роста, отмеченные в статье, отражены в последних финансовых данных и аналитических выводах InvestingPro. Рост выручки компании на 26,14% за последние двенадцать месяцев соответствует ее успеху в сфере рекламы CTV. Совет InvestingPro отмечает, что "ожидается рост чистой прибыли в этом году", что поддерживает позитивный прогноз финансовых показателей The Trade Desk.
Впечатляющая валовая маржа компании в 81,06% подчеркивает ее эффективность в генерации выручки, особенно в высокомаржинальном сегменте CTV. Это дополнительно подчеркивается другим советом InvestingPro, указывающим, что у The Trade Desk "впечатляющая валовая прибыль".
Хотя коэффициент P/E акций в 203,69 указывает на высокую оценку, он отражает уверенность инвесторов в перспективах роста компании, включая потенциальные выгоды от новой ОС Ventura. Сильные рыночные показатели The Trade Desk очевидны из 90,56% доходности акций за последний год, при этом акции торгуются вблизи 52-недельного максимума.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 21 дополнительный совет по The Trade Desk, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.