В пятницу Barclays обновил свой прогноз по двум крупным компаниям, отражая различные рыночные условия и ожидания на будущее. Для розничного гиганта Walmart (NYSE: NYSE:WMT) фирма повысила целевую цену до 90,00 долларов с 78,00 долларов, сохранив рейтинг "выше рынка" для акций. Это корректировка происходит на фоне оценки рынком текущих показателей компании и перспектив на будущее.
В противоположность этому, прогноз для Warner Music Group (NASDAQ: WMG) был менее оптимистичным: Barclays снизил целевую цену с 40 до 37 долларов. Это решение последовало за результатами Warner Music Group за 4-й квартал 2024 финансового года, которые показали замедление роста доходов от подписки на стриминг записанной музыки и рекламы. Фирма также представила осторожный многолетний прогноз роста доходов от подписки на стриминг. Несмотря на эти трудности, аналитик отметил устойчивый прогноз по расширению маржи и конверсии свободного денежного потока.
Barclays пересмотрел прогноз доходов для Warner Music Group, прогнозируя снижение примерно на 1-3%, в то время как ожидания по скорректированному показателю OIBDA и свободному денежному потоку были также снижены на 3-5% и 2-4% соответственно на 2025 год и далее. Сниженная целевая цена в 37 долларов, по сравнению с 40 долларами, все еще указывает на потенциальную общую доходность в 21%.
Фирма признала краткосрочные препятствия в росте доходов от подписки на стриминг, но сохраняет уверенность в долгосрочных структурных факторах, поддерживающих музыкальную индустрию. Аналитик считает, что масштаб компании, глобальный охват и лидерство в открытии и развитии артистов предлагают привлекательный мультипликатор с учетом роста для инвесторов. Акции Warner Music Group в настоящее время торгуются с коэффициентом 12,9x к прогнозируемому скорректированному показателю EBITDA на 2025 год и 20,8x к прогнозируемому свободному денежному потоку на 2025 год, что фирма считает привлекательным, учитывая рыночную позицию компании.
В других недавних новостях, Walmart Inc. оказался в центре внимания после сильных результатов третьего квартала. Такие фирмы, как KeyBanc Capital Markets и Piper Sandler, сохранили свои рейтинги "выше рынка" для Walmart, причем KeyBanc повысила целевую цену до 96,00 долларов, а Piper Sandler сохранила свою на уровне 93,00 долларов. Обе фирмы отметили значительный рост доли рынка Walmart и устойчивый рост во всех сегментах бизнеса.
Baird и Guggenheim также повысили свои целевые цены до 100 долларов, сохранив положительные рейтинги для Walmart. Они подчеркнули мощное цифровое расширение розничного гиганта и успешное масштабирование потоков доходов с более высокой маржой. Кроме того, RBC Capital Markets повысила целевую цену Walmart до 96 долларов, сохранив рейтинг "превосходит рынок", и отметила способность компании соответствовать высоким ожиданиям.
Отчет о доходах Walmart за третий квартал превзошел ожидания: скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила 0,58 доллара, превысив прогноз аналитиков на 0,05 доллара. Консолидированные доходы компании выросли на 5,5%, а сопоставимые продажи в США выросли на 5,3%, превысив оценку в 4,0%. Глобальные продажи электронной коммерции также показали устойчивые результаты, увеличившись на 27%, при этом рост на рынке США составил 22%.
Эти недавние события были положительно восприняты аналитиками. Они приписывают успех Walmart стратегическим инициативам, включая расширение в области рекламы, решений для продавцов и доставки на последней миле. Несмотря на положительный прогноз, аналитики также указали на потенциальные риски, такие как высокий коэффициент цены к прибыли Walmart и необходимость последовательного выполнения.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Walmart соответствуют оптимистичному прогнозу Barclays. Согласно данным InvestingPro, акции Walmart продемонстрировали впечатляющую динамику: общая доходность за последний год составила 73,75%, а за последние шесть месяцев - 35,85%. Рыночная капитализация компании составляет внушительные 710,5 млрд долларов, что отражает ее доминирующее положение в розничном секторе.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу и рыночную позицию Walmart. Компания выплачивает дивиденды в течение 52 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности для акционеров. Кроме того, Walmart признан ведущим игроком в индустрии дистрибуции и розничной торговли потребительскими товарами, что поддерживает рейтинг "выше рынка" от Barclays.
Однако инвесторам следует отметить, что акции Walmart торгуются вблизи 52-недельного максимума, с коэффициентом P/E 36,23, что может указывать на некоторую дороговизну акций. Для более комплексного анализа InvestingPro предлагает 18 дополнительных советов, предоставляющих более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции Walmart.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.