В пятницу Citi обновила свой прогноз по акциям BJ's Wholesale Club Holdings Inc (NYSE:BJ), повысив целевую цену до 94 долларов с предыдущих 79 долларов, сохранив при этом нейтральную позицию. Это изменение последовало после того, как BJ's сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за третий квартал в размере 1,18 доллара, что превысило консенсус-прогноз FactSet в 0,93 доллара. Сопоставимые продажи магазинов выросли на 3,8%, включая примерно 100 базисных пунктов выгоды от увеличения активности по созданию запасов, против консенсус-прогноза роста на 1,9%.
Результаты компании за третий квартал были улучшены за счет единовременной юридической выгоды, которая добавила 0,11 доллара к EPS, и предполагаемой прибыли в 0,13 доллара от маржи на бензин, что, по мнению фирмы, приводит базовый результат в соответствие с ожиданиями консенсуса. Несмотря на положительное превышение EPS, сила основного бизнеса была не такой устойчивой, как показывали заголовки.
Руководство BJ's предоставило прогноз EPS на четвертый квартал в диапазоне от 0,78 до 0,88 доллара, что ниже консенсус-оценки в 0,97 доллара. Ожидается, что предполагаемое увеличение расходов на продажи, общие и административные расходы (SG&A) приведет к снижению доходности в предстоящем квартале. Кроме того, цифровые продажи компании, которые выросли на 30% в третьем квартале, оказывают давление на маржу из-за более высоких затрат, связанных с выполнением заказов.
Аналитик Citi отметил, что хотя квартал был положительным, сильная реакция рынка на акции была удивительной. Модель клубной розничной торговли продолжает увеличивать долю рынка, что предполагает, что BJ's должна сохранять высокие показатели. Однако, учитывая недавнее ралли цены акций и текущую оценку, которая составляет 11,5 раз прогнозируемого соотношения стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EV/EBITDA) на 2025 финансовый год, фирма рассматривает профиль риска/доходности как сбалансированный.
В других недавних новостях, BJ's Wholesale Club продемонстрировала устойчивые показатели в третьем квартале 2024 года. Чистые продажи увеличились на 3,4%, достигнув почти 5 миллиардов долларов, а количество членов выросло на 40% с 2018 финансового года, достигнув 7,5 миллионов. Доход от членских взносов вырос на 8,4%, составив около 115 миллионов долларов. Эти события происходят на фоне того, что Goldman Sachs, Jefferies и DA Davidson сохранили рейтинг "Покупать" для BJ's Wholesale, повысив целевые цены до 102, 110 и 110 долларов соответственно.
Аналитики приписывают успех компании увеличению посещаемости клиентов, стратегическим инициативам и повышению членских взносов, первому за семь лет. Это повышение взносов рассматривается как баланс между предложением ценности клиентам и инвестициями в расширение количества складов, с планами расширения до более чем 250 клубов к концу года. Продажи с использованием цифровых технологий также увеличились на 30% по сравнению с прошлым годом.
В перспективе BJ's Wholesale прогнозирует рост сопоставимых продаж без учета бензина в четвертом квартале на уровне от 2,5% до 3%, а скорректированная EPS за полный год ожидается в диапазоне от 3,90 до 4,00 долларов. Эти недавние события подчеркивают сильную позицию BJ's Wholesale Club на конкурентном рынке крупноформатной розничной торговли и ее продолжающийся успех.
Аналитика InvestingPro
BJ's Wholesale Club Holdings Inc (NYSE:BJ) продолжает демонстрировать сильные рыночные показатели, что отражается как в финансовых метриках, так и в настроениях аналитиков. Согласно данным InvestingPro, акции BJ's торгуются вблизи 52-недельного максимума, с ценой на уровне 98,01% от пика. Это соответствует недавнему положительному отчету о прибылях компании и повышенной целевой цене от Citi.
Советы InvestingPro подчеркивают, что 7 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что свидетельствует о продолжающемся оптимизме в отношении будущих показателей BJ's. Этот положительный прогноз подкрепляется прибыльностью компании за последние двенадцать месяцев и прогнозами аналитиков о прибыльности на текущий год.
Однако инвесторам следует отметить, что BJ торгуется при высоком коэффициенте P/E 20,55, что относительно высоко по сравнению с ростом прибыли в ближайшей перспективе. Коэффициент PEG 3,47 дополнительно указывает на то, что акции могут быть переоценены относительно перспектив роста, что согласуется со сбалансированным взглядом Citi на профиль риска/доходности акций.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по BJ's Wholesale Club, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.