В пятницу Kepler Cheuvreux изменила свой прогноз по производителю подшипников SKF AB (SKFB:SS) (OTC: SKFRY) в положительную сторону, повысив рейтинг акций с "Снижать" до "Покупать" и увеличив целевую цену до 240,00 шведских крон с 200,00 шведских крон. Анализ фирмы показывает, что, несмотря на низкие показатели SKF на фондовом рынке, существует несколько факторов, которые могут привести к более благоприятному положению в ближайшие 24 месяца.
По мнению Kepler Cheuvreux, SKF сохраняла стабильную маржу даже в условиях слабых рынков на протяжении 2024 года. Фирма ожидает, что по мере достижения рынком дна роста в ближайшее время, объемы и маржа SKF, вероятно, улучшатся в 2025 году. Кроме того, запланированное выделение автомобильного бизнеса SKF в первой половине 2026 года, вероятно, повысит воспринимаемую ценность промышленного сегмента SKF.
В отчете Kepler Cheuvreux также отмечается генерация денежного потока SKF, которая была постоянной сильной стороной компании. Несмотря на сложные рыночные условия и значительные инвестиции, SKF успешно укрепила свой баланс. Анализ предполагает, что после выделения в первой половине 2026 года как автомобильное, так и промышленное подразделения могут иметь возможность инициировать обратный выкуп акций до 10% ежегодно.
Оценка Kepler Cheuvreux подчеркивает, что оценка SKF в настоящее время находится на исторически низком уровне, как в абсолютном выражении, так и по отношению к сектору. Эта недооценка в сочетании с надежным финансовым управлением компании и ожидаемой корпоративной реструктуризацией представляет более оптимистичное будущее для динамики акций SKF.
В других недавних новостях, SKF продемонстрировала устойчивость в своем отчете о доходах за третий квартал 2024 года, несмотря на сложную экономическую ситуацию. Компания сообщила о 4% отрицательном органическом росте, но сохранила скорректированную операционную маржу на уровне почти 12%. Денежный поток SKF оставался устойчивым на уровне 3,6 млрд шведских крон, и компании удалось сократить чистый долг до 9,3 млрд шведских крон. В стратегическом плане SKF объявила о шагах по управлению портфелем, включая приобретение John Sample Group и продажу аэрокосмического бизнеса в Ганновере.
Кроме того, SKF раскрыла планы по разделению своего автомобильного и промышленного бизнеса, при этом автомобильное подразделение планируется разместить на NASDAQ Stockholm к 2026 году. В четвертом квартале 2025 года будет проведен День рынков капитала для обсуждения финансовых целей и процесса перехода. Однако SKF ожидает снижения органических продаж в середине однозначного диапазона за четвертый квартал и весь год, в основном из-за слабого спроса и негативного влияния валютных курсов, особенно в автомобильном секторе и промышленной дистрибуции в Китае.
Несмотря на эти трудности, руководство SKF подчеркнуло приверженность компании стратегическим корректировкам, эффективности затрат, инновациям и оптимизации портфеля. Приобретение John Sample Group укрепляет присутствие SKF в сфере смазочных материалов в Австралии и Индонезии, в то время как продажа непрофильного аэрокосмического бизнеса в США за 2,3 млрд шведских крон помогает оптимизировать операции. Эти события указывают на то, что SKF позиционирует себя для использования будущего восстановления спроса.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к оптимистичному прогнозу Kepler Cheuvreux относительно SKF AB, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании и рыночных показателей. Рыночная капитализация SKF составляет 8,44 млрд долларов США, при коэффициенте цена/прибыль 16,49, что указывает на разумную оценку в соответствии с оценкой Kepler Cheuvreux об исторически низких уровнях.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную финансовую основу SKF, отмечая, что ликвидные активы компании превышают краткосрочные обязательства, и она работает с умеренным уровнем долга. Это согласуется с положительными замечаниями Kepler Cheuvreux о генерации денежного потока SKF и прочности баланса. Кроме того, SKF выплачивает дивиденды в течение 30 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров даже в сложных рыночных условиях.
Дивидендная доходность компании в 3,24% и рост дивидендов на 5,22% за последние двенадцать месяцев дополнительно поддерживают привлекательное инвестиционное предложение. Хотя выручка немного снизилась на 6,08% за последние двенадцать месяцев, SKF сохраняет здоровую валовую маржу прибыли в 26% и операционную маржу в 10,05%, демонстрируя устойчивость в соответствии с наблюдениями Kepler Cheuvreux о стабильной марже.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по SKF, предоставляя инвесторам более комплексный анализ перспектив компании. Эти аналитические данные могут быть особенно ценными, поскольку рынок ожидает запланированного выделения бизнеса SKF и потенциального улучшения объемов и маржи в 2025 году.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.