В пятницу компания CLSA повысила рейтинг акций a2 Milk Company (A2M:AU) (OTC: ACOPF) с "Держать" до "Лучше рынка", сохранив целевую цену на уровне 5,60 новозеландских долларов. Повышение рейтинга последовало за недавним обновлением прогноза a2 Milk, объявленным на ежегодном общем собрании компании, где были пересмотрены ожидания по выручке на весь год.
Теперь молочная компания ожидает рост выручки в среднем или высоком однозначном диапазоне по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что выше ранее прогнозируемого роста в среднем однозначном диапазоне. Этот прогноз превышает текущий консенсус-прогноз роста в 5,6%. Несмотря на более высокие прогнозы по выручке, прогноз маржи EBITDA на 2024 финансовый год остается неизменным и, как ожидается, будет соответствовать показателю прошлого года в 14,0%, что соответствует консенсус-прогнозу.
Согласно расчетам аналитика, если консенсус-прогноз роста выручки повысится до 8,0%, а маржа EBITDA сохранится на уровне 14,0%, это будет означать повышение прогноза EBITDA на 2,1%. Кроме того, a2 Milk объявила о введении дивидендной политики и планирует выплатить первые дивиденды во время публикации результатов за первое полугодие 2025 года. Предложенная политика выплат в размере 60-80% предполагает доходность около 2%.
Решение CLSA повысить рейтинг акций до "Лучше рынка" с "Держать" происходит на фоне недавнего ослабления цены акций. Несмотря на неизменную целевую цену в 5,60 новозеландских долларов, повышенные прогнозы, соответствующие руководству компании, способствовали более позитивному взгляду на акции a2 Milk.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.