В пятницу Jefferies внесла значительные изменения в свою позицию по Megaport Ltd. (MP1:AU) (OTC: MGPPF), понизив рейтинг акций с "Покупать" до "Держать". Фирма также пересмотрела целевую цену акций компании, установив ее на уровне 8,40 AUD, что ниже предыдущей цели в 11,10 AUD.
Решение о понижении рейтинга отражает обеспокоенность по поводу перспектив прибыли компании. Jefferies отметила, что, несмотря на привлекательную оценку Megaport с коэффициентами 5x EV/Sales и 20x EV/EBITDA, будущие доходы остаются неопределенными.
Эта неопределенность связана с ожиданием, что операционные улучшения материализуются к концу 2025 финансового года. Однако ожидаемый поворот, похоже, занимает больше времени, чем предполагалось изначально, с аналогичными прогнозами роста, теперь распространяющимися на 2026 финансовый год.
Продолжающиеся инвестиции Megaport в свои бизнес-операции также были отмечены как фактор, способствующий понижению рейтинга. Компания активно нанимает сотрудников и планирует продолжать расширение своего штата вплоть до 2026 финансового года, что указывает на продолжительный период капитальных затрат.
Аналитик Jefferies объяснил понижение рейтинга, заявив: "Хотя оценка выглядит привлекательной при 5x EV/Sales и 20x EV/EBITDA, все еще существует неопределенность в отношении перспектив прибыли. Мы ожидали операционного улучшения к концу 2025 финансового года, но поворот, похоже, затягивается, и MP1 ожидает аналогичную траекторию роста в 2026 финансовом году. MP1 также продолжает активно инвестировать в бизнес, активно нанимая сотрудников вплоть до 2026 финансового года".
Этот пересмотренный прогноз от Jefferies является ключевым обновлением для инвесторов и наблюдателей рынка, следящих за Megaport Ltd., поскольку он сигнализирует о более осторожном взгляде на краткосрочные финансовые показатели компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.