В четверг Jefferies скорректировала свой прогноз по iQIYI (NASDAQ:IQ), компании, специализирующейся на стриминговых услугах. Фирма снизила целевую цену до 3,00 долларов с предыдущих 3,80 долларов. Несмотря на это изменение, Jefferies продолжает рекомендовать рейтинг "Покупать" для акций компании.
Недавно iQIYI опубликовала результаты за третий квартал, которые показали, что показатели выручки соответствуют прогнозам аналитиков, а прибыль без учета GAAP превзошла ожидания. Руководство подчеркнуло свое внимание к диверсификации контента, особенно через расширение предложений мини- и короткометражных драм, в дополнение к традиционному длинноформатному видеоконтенту платформы.
Были отмечены конкурентные преимущества стримингового сервиса, с особым акцентом на большую пользовательскую базу, мощное создание контента и сильные операционные возможности. Эти факторы были отмечены как отличающие iQIYI на переполненном рынке.
На четвертый квартал Jefferies скорректировала свои оценки выручки для iQIYI. Пересмотр учитывает задержки в выпуске контента и более мягкий прогноз по дистрибуции контента. Несмотря на эти корректировки, фирма сохраняет свою позитивную позицию по акциям компании.
В других недавних новостях, китайский онлайн-сервис развлечений iQIYI сообщил о снижении общей выручки на 10% в годовом исчислении за третий квартал 2024 года, составившей 7,2 млрд юаней. Несмотря на это, компания сохраняет положительный операционный денежный поток в течение 10 кварталов подряд и неGAAP операционную прибыль в размере 369 млн юаней. Выручка от услуг подписки снизилась на 13% до 4,4 млрд юаней, а доходы от рекламы упали на 20% до 1,3 млрд юаней. Однако выручка от дистрибуции выросла на 52% до 814 млн юаней, что частично компенсировало снижение.
Эти недавние события также включают стратегические изменения в контентной стратегии с акцентом на мини- и короткометражные драмы, а также внедрение двух различных версий приложения. Усилия iQIYI по зарубежной экспансии привели к росту выручки от подписки более чем на 40% в таких регионах, как Гонконг, Великобритания, Бразилия и Австралия.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели iQIYI. Коэффициент P/E компании составляет 10,7, что соответствует совету InvestingPro, указывающему на то, что iQIYI "торгуется с низким мультипликатором прибыли". Это может рассматриваться как положительный фактор для инвесторов, ориентированных на стоимость, особенно в свете сохраненного Jefferies рейтинга "Покупать".
Другой совет InvestingPro отмечает, что "8 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период", что может поддержать оптимистичный прогноз, несмотря на сниженную целевую цену. Это повышение ожиданий по прибыли может быть связано с акцентом iQIYI на диверсификацию контента и операционные преимущества, упомянутые в статье.
Однако стоит отметить, что акции столкнулись со значительными трудностями: данные InvestingPro показывают снижение цены на 54,11% за последний год. Это снижение отражено в совете InvestingPro, указывающем, что акции "торгуются вблизи 52-недельного минимума", что инвесторам следует учитывать наряду с позитивными настроениями аналитиков.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по iQIYI, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.