В понедельник акции Reinsurance Group of America (NYSE:RGA) получили уверенную поддержку от Piper Sandler, которая подтвердила рейтинг "Выше рынка" и целевую цену 252,00 долларов США за акцию компании. Это одобрение последовало за недавним объявлением RGA 20 ноября 2024 года о заключении значительного договора перестрахования с John Hancock, дочерней компанией Manulife Financial Corporation (MFC).
Договор, представляющий собой квотное соглашение, охватывает обязательства на сумму около 4,1 млрд долларов США. Он включает 1,9 млрд долларов США по долгосрочному уходу (LTC) и 2,2 млрд долларов США по структурированным расчетам. RGA продолжит поддерживать бизнес Manulife по постоянному страхованию жизни в США на основе ежегодно возобновляемого срока.
Характеристики блока LTC соответствуют существующему портфелю RGA, выпущенному после 2007 года. Ожидается, что новый блок положительно повлияет на прибыль RGA на акцию в 2025 году и будет финансироваться за счет внутренних капитальных ресурсов.
Ранее в 2024 году RGA и Manulife завершили сделку по сострахованию универсального страхования жизни в Канаде, что дополнило серию из трех предыдущих сделок между двумя компаниями в Канаде и США. Piper Sandler рассматривает это последнее объявление как положительное событие по нескольким причинам.
Во-первых, оно компенсирует контракт, который недавно расторгла CNO Financial Group, чтобы сохранить свой новый бизнес LTC. Во-вторых, оно соответствует улучшению рыночных условий для LTC, на что указывают недавние обсуждения страховщиков MetLife (MET) и Unum Group (UNM). Наконец, оно рассматривается как благоприятное для прибыли RGA в 2025 году.
Аналитик отмечает продолжающийся успех модели RGA "смертность как услуга", которая продолжает демонстрировать устойчивость и потенциал роста в отрасли. Этот недавний контракт интерпретируется как укрепление стратегической позиции компании и свидетельство надежности ее сервисных предложений на рынке перестрахования.
Аналитика InvestingPro
Недавний контракт Reinsurance Group of America с John Hancock хорошо согласуется с несколькими ключевыми показателями и аналитическими данными от InvestingPro. Рыночная капитализация компании в 14,95 млрд долларов США отражает ее значительное присутствие в страховой отрасли, что дополнительно подтверждается советом InvestingPro, выделяющим RGA как "видного игрока в страховой отрасли".
Позитивный прогноз от Piper Sandler подкрепляется сильными финансовыми показателями RGA. Рост выручки компании на 22,08% за последние двенадцать месяцев и квартальный рост на 9,66% указывают на устойчивое расширение бизнеса, потенциально подпитываемое стратегическими контрактами, подобными контракту с John Hancock. Кроме того, совет InvestingPro раскрывает, что "5 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период", что свидетельствует о растущей уверенности в будущих результатах RGA.
Дивидендная политика RGA также выделяется, причем совет InvestingPro отмечает, что компания "повышала дивиденды 15 лет подряд" и "поддерживала выплату дивидендов 32 года подряд". Этот стабильный рост дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью 1,57% может привлечь инвесторов, ориентированных на доход.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции RGA.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.