В четверг Rosenblatt Securities повысила целевую цену акций NVIDIA (NASDAQ:NVDA) до 220 долларов с 200 долларов, сохранив рейтинг "покупать". Фирма отметила сильные результаты NVIDIA в октябрьском квартале и дала позитивный прогноз на январский квартал, обусловленный более высоким, чем ожидалось, спросом на продукты Hopper.
Ожидается также значительное увеличение поставок продуктовой линейки Blackwell, которая, как ожидается, будет распродана на несколько кварталов вперед.
Прогноз NVIDIA указывает на возможное снижение в январском квартале, что следует за неожиданно длительным циклом. Несмотря на это, аналитик предлагает учесть несколько факторов, включая решение ранее переоцененных проблем с энергопотреблением Blackwell, временную слабость в сетевом сегменте в октябре из-за сроков выпуска Blackwell, и ограниченные перспективы игрового сегмента, поскольку NVIDIA отдает приоритет пластинам для Blackwell и Hopper.
Фирма также отмечает, что валовая маржа (GM) может находиться под давлением в течение следующих двух-трех кварталов, поскольку NVIDIA управляет сложным процессом наращивания инфраструктуры с различными конфигурациями. Ожидается, что это давление на GM продлится немного дольше в 2026 финансовом году, при этом маржа может упасть до уровня чуть выше 70%, прежде чем вернуться к середине 70%.
В итоге Rosenblatt Securities подтвердила рейтинг "покупать" для NVIDIA, ссылаясь на успешный квартал и перспективы компании, улучшенный профиль спроса на Blackwell в 2025 году и отсутствие опасений по поводу проблем с энергопотреблением при новом наращивании производства.
Считается, что эти факторы перевешивают краткосрочные проблемы в сетевом сегменте, ограничения в игровом сегменте, где AMD может получить преимущество, и траекторию валовой маржи. Новая целевая цена в 220 долларов основана на мультипликаторе P/E 44x, примененном к прогнозируемой фирмой прибыли на акцию (EPS) на 2027 финансовый год.
В других недавних новостях NVIDIA стала объектом нескольких корректировок аналитиков после своих сильных финансовых результатов. Компания сообщила о рекордной общей выручке в 35,1 млрд долларов, превзойдя ожидания.
Прогноз выручки на следующий квартал был установлен на уровне 37,5 млрд долларов, что соответствует рыночным прогнозам. Несмотря на это, Cantor Fitzgerald сохранила рейтинг "выше рынка" для NVIDIA, даже несмотря на то, что прогноз валовой маржи компании на апрельский квартал оказался немного ниже консенсус-оценок.
Ожидается, что последний продукт компании, Blackwell, станет драйвером роста, с прогнозируемой выручкой в 5-6 млрд долларов в январском квартале. На фоне высокого спроса ожидается, что эта тенденция к росту значительно ускорится в течение 2025 календарного года и далее.
Аналитики из таких фирм, как Benchmark, Needham, Melius Research, Goldman Sachs и Bernstein SocGen Group, повысили свои целевые цены для NVIDIA, отражая сильные финансовые показатели компании и потенциал для дальнейшего роста.
Эти недавние события подчеркивают сильные финансовые показатели NVIDIA и ее стратегическую позицию в быстро растущей индустрии ИИ. Сообщается, что производство Blackwell опережает график, и ожидается, что поставки превысят предыдущие прогнозы. Аналитики из различных фирм обновили свои позиции, отражая текущие корректировки рыночных ожиданий на основе их показателей и развития отрасли.
Аналитика InvestingPro
Выдающиеся результаты NVIDIA, отмеченные Rosenblatt Securities, дополнительно подтверждаются данными InvestingPro. Рост выручки компании составил впечатляющие 194,69% за последние двенадцать месяцев, с квартальным ростом 122,4% во втором квартале 2025 года. Это соответствует позитивному прогнозу аналитика относительно продуктовых линеек Hopper и Blackwell от NVIDIA.
Советы InvestingPro показывают, что NVIDIA имеет идеальный показатель Piotroski Score 9, что указывает на сильное финансовое здоровье. Этот показатель в сочетании с впечатляющей валовой маржой компании в 75,98% подтверждает уверенность Rosenblatt в будущих показателях NVIDIA, даже несмотря на ожидаемое краткосрочное давление на валовую маржу.
Коэффициент P/E компании, равный 67,04, может показаться высоким на первый взгляд, но при рассмотрении коэффициента PEG, равного 0,16, это предполагает, что NVIDIA торгуется с низким P/E относительно своего краткосрочного роста прибыли. Этот показатель согласуется с решением Rosenblatt сохранить рейтинг "покупать" и повысить целевую цену.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 22 дополнительных совета по NVIDIA, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.