В четверг BofA Securities пересмотрела свою позицию по акциям Adient (NYSE:ADNT), изменив рейтинг компании по производству автомобильных сидений с "Покупать" на "Нейтральный". Фирма также снизила целевую цену до 24,00 долларов с предыдущих 30,00 долларов. Это корректировка отражает опасения по поводу отсутствия краткосрочных драйверов роста и ожидаемой стагнации или снижения показателей в 2025 финансовом году.
Недавние финансовые прогнозы Adient указывают на сложный путь впереди, поскольку компания сталкивается с несколькими встречными ветрами. Значительная зависимость фирмы от автопроизводителей, которые, как ожидается, продолжат испытывать ограничения в производстве, является основным фактором понижения рейтинга. Эта проблема особенно остра, учитывая текущее напряжение европейских автопроизводителей, ключевого рынка для Adient.
Аналитик отметил потенциальную необходимость дополнительных мер по реструктуризации, если трудности европейского рынка сохранятся. Эти проблемы усугубляются позицией Adient относительно конкурентов в плане инноваций, которая, похоже, отстает.
Несмотря на эти опасения, есть некоторые смягчающие факторы, которые могут смягчить влияние этих негативных тенденций. Ожидается, что Adient выиграет от инициатив по сокращению расходов и постепенного отказа от неэкономичных контрактов на структуры сидений после 2026 года.
Более того, текущая оценка компании, торгующейся на уровне 3,9 прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), считается низкой по сравнению с историческим диапазоном от 5 до 6.
Пересмотренный нейтральный рейтинг фирмы является результатом взвешивания этих потенциальных преимуществ против вышеупомянутых проблем. Новая целевая цена в 24,00 доллара отражает пересмотренные ожидания относительно показателей акций компании в ближайшем будущем.
В других недавних новостях, Adient PLC, ведущий игрок в индустрии автомобильных сидений, опубликовала результаты четвертого квартала 2024 финансового года. Несмотря на сложную макроэкономическую среду, приведшую к снижению выручки, компании удалось сохранить скорректированную EBITDA на уровне 235 миллионов долларов благодаря фокусу на операционной эффективности и экономии затрат.
Стратегические инициативы Adient, такие как выкуп акций и инвестиции в технологии ИИ и автоматизации, подчеркивают ее приверженность доходности акционеров и операционному совершенству.
Выручка компании в четвертом квартале упала на 4% по сравнению с прошлым годом, но она сгенерировала более 190 миллионов долларов свободного денежного потока за тот же период и выкупила акций на 50 миллионов долларов. На будущее Adient прогнозирует продажи в 2025 финансовом году в диапазоне от 14,1 до 14,4 миллиардов долларов, со скорректированной EBITDA от 850 до 900 миллионов долларов.
Другие недавние события включают новые бизнес-победы в Азиатско-Тихоокеанском регионе и ожидаемый рост от ключевых программ, включая большие кроссоверы GM и Toyota Tacoma. Несмотря на встречные ветры от окончания производства Dodge Ram Classic и выхода из бизнеса с BMW, что повлияет на выручку на 400 миллионов долларов, Adient остается оптимистичной в отношении своих стратегических корректировок и общих показателей.
Инсайты InvestingPro
Недавние данные InvestingPro согласуются с осторожной позицией BofA Securities в отношении Adient (NYSE:ADNT). Цена акций компании значительно снизилась, упав на 32,46% за последние шесть месяцев и на 47,58% с начала года. Эта нисходящая тенденция отражается в том, что акции торгуются вблизи 52-недельного минимума, всего на уровне 51,25% от 52-недельного максимума.
Несмотря на эти проблемы, советы InvestingPro подчеркивают, что руководство агрессивно выкупает акции, что указывает на потенциальную уверенность в долгосрочных перспективах компании. Кроме того, Adient может похвастаться высокой доходностью для акционеров, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость.
Однако финансовые показатели компании вызывают некоторые опасения. С коэффициентом P/E 94,75 и скорректированным P/E 36,84 за последние двенадцать месяцев, Adient торгуется с высоким мультипликатором прибыли. Эту оценку может быть трудно оправдать, учитывая недавние показатели компании и проблемы, изложенные в отчете BofA Securities.
Для инвесторов, ищущих более всесторонний анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Adient, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.