В четверг Citi подтвердил рейтинг "Покупать" для NVIDIA (NASDAQ:NVDA) и повысил целевую цену с 170 до 175 долларов. Корректировка последовала за недавними финансовыми результатами NVIDIA, которые превзошли ожидания. Продажи NVIDIA за октябрьский квартал достигли 35 миллиардов долларов, превысив ожидаемые 34 миллиарда долларов. Кроме того, прогноз на январский квартал в 37,5 миллиардов долларов соответствует рыночным прогнозам.
Во время телефонной конференции по итогам квартала руководство компании ответило на три основных вопроса инвесторов. Во-первых, наращивание производства Blackwell, новейшего продукта NVIDIA, идет быстрыми темпами, и ожидается, что продажи превысят несколько миллиардов долларов в январском квартале. Во-вторых, прогнозируется, что валовая маржа достигнет минимума в апрельском квартале, а затем восстановится до уровня середины 70-х во второй половине финансового года. Наконец, ожидается, что продолжающееся расширение использования ИИ для предварительного обучения, пост-обучения и масштабирования во время вывода будет продолжать стимулировать рост спроса на вычислительные мощности.
Несмотря на снижение спроса на сетевое оборудование по сравнению с предыдущим кварталом, что Citi объясняет проблемами с поставками оптики, ожидается рост в январском квартале. С учетом этих факторов Citi пересмотрел свои прогнозы по прибыли на акцию на 2025, 2026 и 2027 финансовые годы в сторону повышения на 5%, 4% и 6% соответственно.
Повышенная целевая цена Citi в 175 долларов основана на неизменном коэффициенте P/E 35x. Фирма также инициировала позитивное наблюдение за катализаторами в преддверии выставки Consumer Electronics Show (CES) в январе, где ожидается, что прогнозы продаж Blackwell вырастут, а руководство обсудит всплеск спроса на робототехнику со стороны предприятий и промышленности, обусловленный выводом ИИ.
В других недавних новостях NVIDIA Corporation оказалась в центре внимания благодаря значительным финансовым показателям и стратегическим достижениям. Компания сообщила о рекордной общей выручке в 35,1 миллиарда долларов, превысив ожидания в 34 миллиарда долларов. Прогноз выручки NVIDIA на четвертый квартал соответствует прогнозам и составляет 37,5 миллиарда долларов. Компания также ожидает временного снижения валовой маржи из-за раннего наращивания производства продукта Blackwell, но ожидается, что она восстановится позже в течение года.
Аналитики из различных фирм скорректировали свои целевые показатели для NVIDIA. Deutsche Bank сохранил рейтинг "Держать", в то время как Morgan Stanley, Evercore ISI и BofA Securities подтвердили свою уверенность в будущих показателях компании, повысив свои целевые цены до 168, 190 и 190 долларов соответственно.
Эти недавние события подчеркивают сильные финансовые показатели NVIDIA и стратегическую позицию в быстро растущей индустрии ИИ, особенно с учетом прогресса продукта Blackwell и разрешения потенциальных проблем. Компания ответила на опасения инвесторов, особенно в отношении масштабирования больших языковых моделей (LLM), и заверила заинтересованные стороны в своих производственных возможностях. Производство Blackwell от NVIDIA идет полным ходом, и ожидается, что поставки в январском квартале превысят предыдущие прогнозы.
Аналитика InvestingPro
Впечатляющие финансовые показатели NVIDIA, отмеченные в статье, дополнительно подтверждаются данными InvestingPro в реальном времени. Рост выручки компании составляет впечатляющие 194,69% за последние двенадцать месяцев, с квартальным ростом 122,4% во втором квартале 2025 года. Это соответствует позитивному прогнозу Citi и повышенной целевой цене.
Советы InvestingPro показывают, что NVIDIA имеет идеальный показатель Piotroski Score 9, что указывает на сильное финансовое здоровье. Этот показатель в сочетании с впечатляющей валовой прибылью компании в 75,98% поддерживает оптимистичную позицию Citi относительно будущих показателей NVIDIA.
В статье упоминаются опасения по поводу валовой маржи, но данные InvestingPro показывают устойчивую операционную маржу в 61,87% за последние двенадцать месяцев. Это говорит о том, что NVIDIA сохраняет прибыльность, несмотря на потенциальные проблемы.
Инвесторам следует отметить, что хотя NVIDIA торгуется с высоким коэффициентом P/E 67,04, она также торгуется с низким коэффициентом P/E относительно роста прибыли в ближайшей перспективе, согласно советам InvestingPro. Это может указывать на потенциал дальнейшего роста цены акций, что соответствует повышенной целевой цене Citi.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 22 дополнительных совета по NVIDIA, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.