В четверг BofA Securities обновила свой прогноз по акциям Garmin Ltd . (NYSE:GRMN), повысив целевую цену до 185 долларов с предыдущих 150 долларов. Фирма сохранила рейтинг "Ниже рынка" для акций, несмотря на признание недавних результатов компании и обновленных прогнозов по прибыли.
Garmin, известная своими высококачественными операциями и присутствием на нишевых рынках, недавно превзошла ожидания по росту. Компания пересмотрела свой прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2024 год до 6,85 долларов с ранее прогнозируемых 6,00 долларов. Это корректировка превзошла рыночные ожидания и побудила BofA Securities пересмотреть свои оценки в соответствии с ожиданиями покупателей.
Хотя пересмотренный прогноз по прибыли выглядит многообещающе, BofA Securities считает, что текущая оценка акций может быть чрезмерно оптимистичной. Новая целевая цена в 185 долларов основана на коэффициенте цена/прибыль (P/E) в 1,0 раза относительно прогнозов S&P 500 на 2026 год. Это изменение по сравнению с предыдущей целью, которая использовала коэффициент P/E в 1,1 раза относительно S&P 500 на 2025 год.
Комментарии аналитика отражают осторожную позицию в отношении будущих показателей акций, несмотря на положительные индикаторы роста. Они подтвердили рейтинг "Ниже рынка", предполагая, что, хотя Garmin показывает хорошие результаты, цена ее акций может уже отражать агрессивную траекторию роста, которая может ограничить дальнейший потенциал роста.
Инвесторы и наблюдатели рынка, вероятно, будут внимательно следить за показателями Garmin, поскольку компания продолжает ориентироваться в конкурентной среде и стремится соответствовать или превосходить ожидания финансового сообщества.
Среди других недавних новостей, Garmin Ltd. сообщила о рекордных результатах за третий квартал 2024 года с увеличением консолидированной выручки на 24% до 1,59 млрд долларов. Эти сильные показатели привели к расширению валовой маржи до 60% и увеличению операционной прибыли на 62% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания также повысила свой прогноз на весь год до примерно 6,12 млрд долларов выручки и скорректированной прибыли на акцию в 6,85 долларов.
JPMorgan отреагировал на эти события повышением целевой цены для Garmin с 178 до 212 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций. Эта корректировка произошла после значительного превышения прогнозов по прибыли и повышения прогноза на весь год, которое превзошло ожидания.
Несмотря на эти положительные результаты, бизнес Garmin в сегменте Auto OEM столкнулся с трудностями, что привело к пересмотру прогноза на весь год в сторону понижения. Однако общие сильные показатели компании побудили JPMorgan повысить прогноз по выручке и прибыли Garmin.
Пересмотренный прогноз прибыли фирмы для Garmin теперь составляет 7,60 долларов на акцию в 2025 году, что выше предыдущей оценки в 6,55 долларов, и 8,50 долларов на акцию в 2026 году, увеличившись с 7,30 долларов. Эти недавние изменения отражают сильные финансовые показатели компании.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу BofA Securities, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения Garmin. Согласно советам InvestingPro, Garmin имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что указывает на прочную финансовую основу, поддерживающую инициативы роста компании и стратегию выплаты дивидендов. Это согласуется со способностью компании превосходить ожидания по росту, как упоминалось в статье.
Примечательно, что Garmin повышает дивиденды на протяжении 7 лет подряд и выплачивает дивиденды в течение 22 лет подряд. Этот последовательный рост дивидендов подчеркивает финансовую стабильность компании и приверженность доходности акционеров, что может способствовать уверенности инвесторов, несмотря на осторожную позицию BofA в отношении оценки.
Хотя BofA Securities выражает озабоченность по поводу оценки Garmin, стоит отметить, что 6 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что свидетельствует о положительном прогнозе на ближайшую перспективу компании. Это потенциально может поддержать текущие уровни оценки акций.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов по Garmin, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.