В четверг Goldman Sachs сохранил рейтинг "Продавать" для акций Rockwell Automation (NYSE:ROK) с неизменной целевой ценой 250,00 долларов. Аналитик фирмы предоставил свои выводы после посещения дня инвестора компании 20 ноября, где Rockwell Automation представила свою будущую финансовую стратегию и возможности по увеличению маржи.
Аналитик выделил три основных момента мероприятия. Во-первых, с приходом Кристиана Роте на должность финансового директора ожидается, что Rockwell Automation усилит фокус на улучшении маржи через различные стратегии, включая снижение себестоимости продукции и оптимизацию цепочки поставок, нацеливаясь на 2025 финансовый год. Компания также стремится улучшить свой портфель для повышения финансовых показателей.
Во-вторых, аналитик отметил потенциал для повышения маржи в подразделении Lifecycle Services (LS) Rockwell Automation, с долгосрочными целями, которые могут превзойти первоначальные ожидания. Основной портфель компании может достичь дополнительной маржи в 35%, а общая маржа сегмента может достигнуть 23,5%.
В-третьих, аналитик заметил изменение в стратегии распределения капитала Rockwell Automation, отдающее предпочтение увеличению капитальных затрат и обратному выкупу акций вместо слияний и поглощений в краткосрочной перспективе.
Несмотря на обозначенные возможности по увеличению маржи и структуру создания стоимости, аналитик выразил сомнения относительно амбициозных целей компании по ускорению заказов в первой половине 2025 календарного года, ссылаясь на текущие рыночные тенденции. Целевая цена в 250 долларов основана на прогнозируемой доходности свободного денежного потока примерно 4,0% на 2026 календарный год.
В других недавних новостях, Rockwell Automation сообщила о сложном 2024 финансовом году, с падением продаж на 9% до 8,3 млрд долларов. Поставщик промышленной автоматизации и информационных технологий фокусируется на сокращении затрат и стратегическом позиционировании для будущего роста.
Несмотря на спад, компания продолжает инвестировать в исследования и разработки, особенно в программное обеспечение и управление, запуская новые продукты, такие как контроллер безопасности процессов LOGICS SIS и решение Vision AI.
Прогноз компании на 2025 финансовый год указывает на потенциальный диапазон продаж от снижения на 4% до роста на 2%. Rockwell Automation также ожидает 10% роста годового повторяющегося дохода и нацелена на экономию в 250 млн долларов. Регион Америки, несмотря на трудности, остается самым сильным по показателям.
Хотя маржа сегмента компании снизилась на 200 базисных пунктов до 19,3%, а скорректированная прибыль на акцию упала на 20%, Rockwell Automation ожидает постепенного улучшения продаж в течение 2025 финансового года. Компания также ожидает больше заказов на мегапроекты в предстоящем финансовом году. Эти недавние события отражают стремление Rockwell Automation маневрировать в сложный период, фокусируясь на долгосрочном росте и структурных инвестициях.
Выводы InvestingPro
Недавняя презентация Rockwell Automation для инвесторов согласуется с несколькими ключевыми показателями и выводами InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 31,62 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии автоматизации. Несмотря на рейтинг "Продавать" от Goldman Sachs, советы InvestingPro подчеркивают, что Rockwell повышала дивиденды 15 лет подряд и поддерживала выплаты дивидендов впечатляющие 54 года подряд. Эта последовательная история дивидендов подчеркивает финансовую стабильность компании, которая поддерживает ее способность инвестировать в стратегии улучшения маржи, как было изложено в день инвестора.
Фокус компании на повышении маржи особенно актуален, учитывая ее текущие финансовые показатели. Данные InvestingPro показывают валовую маржу прибыли 39,02% и маржу операционной прибыли 15,83% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года. Эти цифры дают контекст для амбиций Rockwell достичь более высокой маржи, особенно в сегменте Lifecycle Services.
Однако инвесторам следует отметить, что Rockwell торгуется с высоким коэффициентом P/E 33,59, что может отражать оптимизм рынка относительно будущих показателей компании и планов по расширению маржи. Этот показатель оценки согласуется с советом InvestingPro, указывающим, что Rockwell торгуется с высоким мультипликатором прибыли.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового положения Rockwell Automation и перспектив рынка.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.