В четверг Telsey Advisory Group подтвердила рейтинг "Превосходит рынок" для акций Best Buy (NYSE: BBY) с неизменной целевой ценой 115,00 долларов. Фирма ожидает постепенного улучшения продаж Best Buy, несмотря на текущее замедление спроса на дорогостоящие товары дискреционного спроса. Эта тенденция следует за периодом повышенного спроса во время пандемии, который сейчас нормализуется.
Ожидается, что Best Buy возобновит рост в первой половине 2025 года, прервав череду кварталов с отрицательными сопоставимыми продажами. Предполагается, что этот рост будет обусловлен новыми циклами продуктов, особенно для товаров, приобретенных в 2019-2020 годах. Best Buy уже наблюдает положительные продажи в сфере компьютерной техники и мобильных телефонов, что связано с циклом замены.
Инновации также играют ключевую роль в перспективах Best Buy: такие продукты, как новые ноутбуки Microsoft Copilot с искусственным интеллектом, набирают популярность. Аналитик отмечает, что ожидаемое внедрение платформы Apple Intelligence AI на всех устройствах Apple должно еще больше усилить эту тенденцию.
Рост Best Buy не ограничивается продажами продуктов; компания также получает выгоду от расширения высокомаржинальных услуг, включая программы лояльности и здравоохранения. Ожидается, что эти услуги будут вносить более значительный вклад по мере их масштабирования в течение года и в дальнейшем.
С операционной точки зрения Best Buy получает высокую оценку за стратегии управления затратами, которые, как ожидается, будут способствовать будущему росту по мере того, как показатели продаж станут положительными. Уверенность Telsey в приближающемся переломном моменте в продажах и прибыли лежит в основе подтвержденного рейтинга "Превосходит рынок" и 12-месячной целевой цены в 115 долларов, что отражает мультипликатор цена/прибыль примерно в 16 раз от прогноза фирмы по прибыли на акцию на 2025 год в размере 6,97 долларов.
В других недавних новостях Best Buy привлекла внимание нескольких аналитических фирм после сильных результатов за второй квартал, которые превзошли ожидания. Ритейлер электроники сообщил о 10-процентном увеличении прибыли на акцию до 1,34 доллара, что привело к повышению прогноза по прибыли на весь год. Это сопровождалось признаками восстановления сопоставимых продаж в магазинах, которые показали снижение на 2,3% во втором квартале, что значительно лучше снижения на 6,1% в первом квартале.
Jefferies, Loop Capital, DA Davidson и Citi подтвердили свои рейтинги "Покупать" для Best Buy, при этом Jefferies установила целевую цену в 116,00 долларов, Loop Capital - в 110,00 долларов, DA Davidson - в 117,00 долларов, а Citi - в 115,00 долларов. Фирмы указали на такие факторы, как улучшение сопоставимых продаж Best Buy на внутреннем рынке и сильные данные, связанные с компьютерными продуктами, в качестве причин для своего оптимизма.
Best Buy также заключила партнерство с Sealed Air Corporation для внедрения более экологичных вариантов упаковки, что соответствует целям ритейлера в области экологической устойчивости. Эта инициатива позволяет Best Buy увеличить использование переработанных материалов в упаковке для доставки по всей Северной Америке.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro дополняют оптимистичный прогноз Telsey Advisory Group относительно Best Buy (NYSE: BBY). Рыночная капитализация компании составляет 18,63 млрд долларов, а коэффициент P/E - 14,85, что предполагает возможную недооценку по сравнению с более широким рынком. Это согласуется с ожиданиями Telsey относительно будущего роста и их целевой ценой в 115 долларов.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую стабильность Best Buy и политику, ориентированную на акционеров. Компания повышала дивиденды в течение 6 лет подряд и поддерживала выплаты в течение 22 лет, демонстрируя приверженность возврату стоимости акционерам. Это особенно примечательно, учитывая текущую дивидендную доходность в 4,33%, которая может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход.
Более того, способность Best Buy покрывать процентные платежи своими денежными потоками и работать с умеренным уровнем долга подтверждает положительное мнение Telsey о стратегиях компании по управлению затратами. Эти факторы действительно могут обеспечить рычаг для будущего роста по мере улучшения продаж.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию потенциала Best Buy, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, обеспечивающих более комплексный анализ перспектив компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.