В четверг BofA Securities сохранила рейтинг "Покупать" и целевую цену 190,00$ для акций NVIDIA (NASDAQ:NVDA) после публикации компанией финансовых результатов за третий фискальный квартал 2025 года, закончившийся в октябре.
Прогноз гиганта полупроводниковой индустрии на четвертый квартал, заканчивающийся в январе, соответствовал ожиданиям с прогнозируемой выручкой в 37,5 млрд $, что близко к консенсусу в 37 млрд $, но не дотягивает до более высоких ожиданий некоторых инвесторов около 40 млрд $.
В отчете указывалось, что валовая маржа NVIDIA может первоначально снизиться до низких 70% из-за раннего наращивания производства их архитектуры Blackwell. Однако ожидается, что она восстановится во второй половине года, вернувшись в диапазон середины 70%.
BofA Securities обновила свои оценки, но сохранила прогноз прибыли на акцию (EPS) NVIDIA на 2026 финансовый год и 2025 календарный год выше консенсуса на уровне 4,47$.
Несмотря на возможность краткосрочных колебаний акций по мере адаптации инвесторов к сдержанному прогнозу, BofA Securities сохраняет позитивный взгляд на NVIDIA.
Позиция фирмы подкрепляется несколькими ключевыми факторами: лидирующей позицией NVIDIA в переходе инфраструктуры стоимостью 1 трлн $ на системы ускоренных вычислений, сильным спросом из различных секторов и статусом компании как самой быстрорастущей акции среди мега-капитализаций.
Примечательно, что NVIDIA торгуется с коэффициентом цена/прибыль (PE) 32 на 2025 календарный год, что составляет всего 0,6 от прогнозируемого темпа роста EPS более 50%. Это считается благоприятным по сравнению с ее крупными конкурентами в группе "Mag-7", которые торгуются с коэффициентом цена/рост прибыли (PEG) 2,2.
Кроме того, подчеркивается мощная генерация свободного денежного потока (FCF) NVIDIA, с прогнозами, указывающими, что компания может сгенерировать более 200 млрд $ в течение 2025 и 2026 календарных годов. Ожидается, что эта финансовая мощь предоставит NVIDIA значительные ресурсы для возврата средств акционерам и органических инвестиций.
В других недавних новостях, NVIDIA Corporation была в центре внимания отчетов нескольких аналитиков из-за ее сильных финансовых показателей и стратегической позиции в индустрии ИИ.
Barclays сохранил рейтинг "Выше рынка" для акций NVIDIA и повысил целевую цену до 160$, ссылаясь на сбалансированный прогноз компании и потенциал ее предстоящей технологии Blackwell. Jefferies также сохранил рейтинг "Покупать" для NVIDIA с целевой ценой 185$, подчеркивая ожидаемый спрос на процессоры Blackwell.
Кроме того, Wedbush Securities повысил целевую цену для NVIDIA с 160$ до 175$, сохранив рейтинг "Лучше рынка", в то время как Truist Securities повысил целевую цену до 169$, подтвердив рейтинг "Покупать" для акций. Piper Sandler подтвердил рейтинг "Выше рынка" для NVIDIA с неизменной целевой ценой 175$.
Эти недавние события произошли после того, как NVIDIA сообщила о рекордной общей выручке в 35,1 млрд $, что на 94% больше, чем в предыдущем году, в основном благодаря высокому спросу на инфраструктуру ИИ. Выручка компании в сегменте центров обработки данных выросла примерно до 30,8 млрд $.
NVIDIA ожидает выручку в четвертом квартале в размере 37,5 млрд $ и прогнозирует временное снижение валовой маржи во время наращивания производства продукта Blackwell, но ожидает возвращения к уровню середины 70% вскоре после этого.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели и рыночная позиция NVIDIA дополнительно освещаются данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 3,56 трлн $, отражая ее доминирующее положение в полупроводниковой индустрии. Рост выручки NVIDIA был не чем иным, как экстраординарным, увеличившись на 194,69% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года, достигнув 96,31 млрд $. Это согласуется с позитивным прогнозом BofA Securities относительно траектории роста компании.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу и рыночные показатели NVIDIA. Компания имеет идеальный показатель Piotroski Score 9, что указывает на устойчивое финансовое здоровье. Кроме того, NVIDIA выплачивает дивиденды на протяжении 13 лет подряд, демонстрируя приверженность возврату средств акционерам, что дополняет сильную генерацию свободного денежного потока, упомянутую в статье.
Данные также показывают впечатляющую прибыльность NVIDIA, с валовой маржой 75,98% за последние двенадцать месяцев, что подтверждает обсуждение BofA Securities ожиданий компании по марже. Эта высокая маржа, в сочетании с советом InvestingPro, отмечающим "впечатляющую валовую прибыль", подчеркивает операционную эффективность и ценовую силу NVIDIA на рынке.
Для инвесторов, желающих глубже погрузиться в финансовое здоровье и рыночные перспективы NVIDIA, InvestingPro предлагает 22 дополнительных совета, предоставляя комплексный анализ для информирования инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.