В среду финансовая компания Stifel пересмотрела целевую цену для корпорации Target (NYSE:TGT), снизив ее со 165,00 до 137,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "держать" для акций. Корректировка последовала за результатами третьего финансового квартала 2024 года Target, которые не оправдали ожиданий, а также прогнозом на четвертый квартал, который оказался ниже консенсус-прогнозов.
Снижение отражает пересмотр оценок на 2024-2026 финансовые годы в связи с недавними разочаровывающими показателями и будущими прогнозами. Stifel теперь считает, что акции торгуются близко к справедливой стоимости, применяя мультипликатор 8x к прогнозируемому показателю EBITDA на 2026 год. Эта новая целевая цена установлена на фоне краткосрочной неопределенности в розничном секторе.
Target сообщила о скромном росте сопоставимых продаж на 0,3% за квартал, показатель, который был поддержан увеличением трафика клиентов на 2,4%, но сдерживался снижением средней суммы, потраченной за визит, на 2,0%. Компания частично объяснила замедление тенденций сопоставимых продаж осторожным потребительским поведением. Однако анализ Stifel предполагает, что показатели Target отстают от основных конкурентов, особенно Costco и Walmart, в различных сегментах бизнеса, от продуктов питания и напитков до дискреционных категорий и цифровых продаж.
Проблемы с прибылью компании усугубились разовыми затратами, связанными с ураганами и забастовками в портах. Stifel ожидает, что такая слабость прибыли сохранится, пока компания продолжает испытывать снижение дискреционных расходов и потери доли рынка. Фирма отмечает, что дискреционные категории обычно имеют более высокую маржу, в то время как цифровые продажи, как правило, имеют более низкую маржу, что влияет на общую прибыльность.
Выводы InvestingPro
Несмотря на понижение рейтинга от Stifel, Target Corporation (NYSE:TGT) представляет смешанную картину согласно данным InvestingPro. Коэффициент P/E компании, равный 12,56, предполагает, что она может быть недооценена по сравнению с конкурентами, что соответствует подсказке InvestingPro о том, что Target "торгуется с низким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли". Это может указывать на потенциальный рост для инвесторов, особенно учитывая, что акции торгуются вблизи 52-недельного минимума.
История дивидендов Target особенно примечательна. Подсказка InvestingPro подчеркивает, что компания "повышала дивиденды 54 года подряд", демонстрируя сильную приверженность доходности акционеров даже в сложных условиях розничной торговли. С текущей дивидендной доходностью 2,89%, Target предлагает привлекательную возможность получения дохода для инвесторов.
Хотя в статье обсуждаются недавние проблемы с показателями Target, стоит отметить, что данные InvestingPro показывают, что компания остается прибыльной, с выручкой 107,3 млрд долларов за последние двенадцать месяцев. Это говорит о том, что, несмотря на краткосрочные трудности, Target сохраняет сильные рыночные позиции как "Видный игрок в индустрии дистрибуции и розничной торговли потребительскими товарами", что является еще одной подсказкой InvestingPro.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять финансовое здоровье и перспективы роста Target, InvestingPro предлагает 7 дополнительных подсказок, которые могут предоставить ценную информацию о будущих показателях компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.