В среду аналитики Jefferies подтвердили рейтинг "хуже рынка" и целевую цену 55,00 долларов для акций Roku Inc. (NASDAQ:ROKU), указывая на потенциальные проблемы для модели стриминговой дистрибуции (SSD) компании. Фирма отметила недавние события, свидетельствующие об отходе крупных стриминговых компаний от услуг SSD Roku. Это изменение рассматривается как значимый фактор для Roku, поскольку SSD составляет примерно 40% выручки платформы компании.
Руководители Disney (DIS), Paramount (PARA) и Tubi выразили поддержку альтернативе модели SSD Roku, что перекликается с предыдущим уходом Netflix (NFLX) от услуг Roku. Эта тенденция предполагает, что другие стриминговые провайдеры также могут рассмотреть возможность дистанцирования от платформы Roku, особенно с учетом растущего внимания отрасли к видео по запросу с рекламной поддержкой (AVOD).
Несмотря на сильные позиции Roku, контролирующей около 50% времени просмотра на Connected TV (CTV) в США согласно данным Comscore, потенциальный переход стримеров может повлиять на долгосрочную жизнеспособность и рост SSD Roku. Ожидается, что переход от модели SSD Roku не произойдет немедленно, но одобрение операционной системы The Trade Desk (TTD) ведущими руководителями стриминговых сервисов является явным признаком появления конкуренции в этой сфере.
Позиция Jefferies в отношении Roku отражает опасения по поводу будущих потоков доходов компании и ее положения на рынке по мере развития стримингового ландшафта. Подтверждение рейтинга "хуже рынка" и целевой цены свидетельствует об осторожном отношении к динамике акций Roku на фоне этих изменений в отрасли.
Среди других недавних новостей, Roku Inc. добилась значительных успехов в финансовых показателях и стратегическом развитии. Компания недавно сообщила о важном достижении в отчете о прибылях и убытках за третий квартал 2024 года, впервые превысив 1 миллиард долларов общей чистой выручки. Этот рост, на 16% по сравнению с предыдущим годом, был в основном обусловлен увеличением выручки платформы на 15%, которая составила 908 миллионов долларов. Roku также прогнозирует рост общей чистой выручки в четвертом квартале на 16% в годовом исчислении, что составит 1,14 миллиарда долларов, и скорректированную EBITDA в размере 30 миллионов долларов.
Roku Inc. также запустила Roku Ad Manager, рекламную платформу самообслуживания для малого и среднего бизнеса. Компания стремится охватить 100 миллионов стриминговых домохозяйств по всему миру в течение следующих 12-18 месяцев. Недавно Baird повысил рейтинг акций Roku с "нейтрального" до "лучше рынка", видя долгосрочный потенциал роста. Фирма также повысила целевую цену акций Roku до 90,00 долларов, что свидетельствует о уверенности в будущих показателях компании.
KeyBanc Capital Markets сохранил рейтинг "нейтральный вес сектора" для Roku, предполагая некоторое краткосрочное давление на акции. Несмотря на рыночные опасения, KeyBanc скорректировал свои прогнозы по выручке и EBITDA Roku на 2025 год в сторону повышения на 3% и 21% соответственно, отражая более оптимистичный прогноз. Фирма также ожидает, что Roku достигнет прибыльности по GAAP к 2026 году, основываясь на текущей траектории компании и положительных корректировках, внесенных в их прогнозы будущих доходов.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к осторожной позиции Jefferies в отношении Roku. Несмотря на сильный рост выручки компании на 15,71% за последние двенадцать месяцев, Roku в настоящее время не является прибыльной, с маржой операционной прибыли -5,4%. Это согласуется с одним из советов InvestingPro, который отмечает, что аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году.
Однако стоит отметить, что акции Roku показали сильную доходность за последние три месяца, с общей доходностью по цене 18,74%. Эта недавняя динамика предполагает, что некоторые инвесторы могут быть более оптимистичны в отношении перспектив Roku, чем показывает анализ Jefferies.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Roku имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, что может обеспечить компании финансовую гибкость при решении потенциальных проблем в своей модели стриминговой дистрибуции. Эта финансовая стабильность может оказаться решающей, поскольку Roku адаптируется к меняющемуся стриминговому ландшафту.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов по Roku, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.