В среду JPMorgan скорректировал свою позицию по Doximity Inc (NYSE: DOCS), ведущей цифровой платформе для медицинских работников, повысив целевую цену до 48 долларов с предыдущих 30 долларов. Это изменение происходит даже несмотря на то, что фирма сохраняет нейтральный рейтинг акций.
Новая целевая цена отражает признание прочных финансовых показателей Doximity, несмотря на сложную макроэкономическую среду. Аналитик отметил замедление роста компании и влияние более широких экономических трудностей, которые оказали давление на ее краткосрочные перспективы. Пересмотр прогнозов в сторону понижения в течение прошлого года был отмечен как признак меняющейся рыночной ситуации.
Финансовая прозрачность Doximity была затуманена отсутствием ключевых показателей эффективности (KPI) в ее модели, что стало фактором осторожной позиции JPMorgan. Премиальная оценка компании по сравнению с другими в рамках покрытия JPMorgan также была пунктом сдержанности для фирмы.
Тем не менее, аналитик отметил, что Doximity обладает одним из самых сильных финансовых профилей в секторе. С маржой, превышающей 50%, и ростом выручки в низких двузначных числах, компания набирает более 60 баллов по правилу 40, которое является метрикой, используемой для оценки компромисса между ростом и прибыльностью в компаниях, занимающихся программным обеспечением.
Такие сильные показатели, по мнению аналитика, оправдывают премиальную оценку относительно роста EBITDA. Нейтральный рейтинг сохраняется на основании того, что, несмотря на текущие проблемы, бизнес-модель Doximity обеспечивает достаточную поддержку для обоснования текущего рыночного позиционирования.
В других недавних новостях, Doximity, ведущая цифровая платформа для медицинских работников, стала предметом различных аналитических обзоров. Goldman Sachs начал освещение Doximity, установив нейтральный рейтинг с целевой ценой на 12 месяцев в 58,00 долларов, подчеркнув прочный основной рост компании. Truist Securities пересмотрел оценки выручки Doximity, теперь ожидая 540 миллионов долларов на 2025 финансовый год, и повысил целевую цену до 49,00 долларов, сохранив рейтинг "держать".
Morgan Stanley повысил рейтинг Doximity с "ниже рынка" до "на уровне рынка", установив новую целевую цену в 53,00 доллара, несмотря на завышенную оценку. С другой стороны, Canaccord Genuity понизил рейтинг акций с "покупать" до "держать", повысив целевую цену до 60,00 долларов, предполагая, что высокие ожидания рынка по росту теперь учтены в оценке акций.
Кроме того, Doximity сообщила о сильных результатах за второй квартал 2025 финансового года: выручка достигла 137 миллионов долларов, увеличившись на 20% по сравнению с предыдущим годом. Компания также сообщила о рекордной скорректированной марже EBITDA в 56%, что составляет 76 миллионов долларов, увеличившись на 41% по сравнению с предыдущим годом.
Другие недавние разработки включают внедрение нового клиентского портала, который теперь используется более чем 40% фармацевтических клиентов, с полным развертыванием, ожидаемым в начале 2025 года. На третий квартал Doximity прогнозирует выручку в диапазоне от 152 до 153 миллионов долларов, а скорректированная EBITDA оценивается в 83-84 миллиона долларов.
Несмотря на ожидание проблем с выручкой в четвертом квартале и увеличение операционных расходов, компания повысила прогноз годовой выручки до 535-540 миллионов долларов.
Выводы InvestingPro
Сильный финансовый профиль Doximity, отмеченный JPMorgan, дополнительно подтверждается данными в реальном времени от InvestingPro. Впечатляющая валовая маржа компании в 89,94% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года подчеркивает ее операционную эффективность. Это согласуется с наблюдением JPMorgan о сильных финансовых показателях Doximity.
Советы InvestingPro показывают, что Doximity имеет идеальный показатель Piotroski, равный 9, что указывает на устойчивое финансовое здоровье по нескольким параметрам. Этот показатель поддерживает мнение JPMorgan о сильном финансовом профиле компании. Кроме того, совет о том, что Doximity имеет больше наличных средств, чем долга на своем балансе, дополнительно укрепляет ее прочное финансовое положение, что может оправдывать премиальную оценку, отмеченную JPMorgan.
Недавние показатели компании также заслуживают внимания: общая доходность цены за последний год составила значительные 111,02%. Эта сильная доходность согласуется с решением JPMorgan повысить целевую цену, отражая возросшую уверенность в рыночной позиции Doximity, несмотря на текущие проблемы.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять потенциал Doximity, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов, обеспечивая комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и рыночные показатели.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.