В среду Citi сохранил рейтинг "Покупать" для Full Truck Alliance Co. Ltd. (NYSE:YMM) и повысил целевую цену до $13,00 с $12,00. Корректировка последовала за результатами Full Truck Alliance за третий квартал 2024 года, которые превзошли ожидания по выручке и прибыли, при сохранении стабильного объема заказов.
Компания продемонстрировала сильные результаты за третий квартал 2024 года, при этом объемы заказов соответствовали прогнозам. Анализ Citi показывает, что рост комиссионной выручки Full Truck Alliance может немного превысить предыдущие прогнозы на четвертый квартал 2024 года из-за улучшения показателей take rate и прогнозируемого увеличения объема заказов на 20% в годовом исчислении. Компания также расширяет свою долю рынка в брокерском бизнесе и работает над повышением take rate для управления ростом объемов, что способствует более высокому, чем ожидалось, росту брокерского бизнеса.
Citi повысил прогноз чистой прибыли (NPM) для Full Truck Alliance в четвертом квартале 2024 года до 32% с предыдущей оценки в 30%. Эта корректировка основана на сильных показателях выручки компании и потенциале дальнейшего роста благодаря значительному операционному рычагу, связанному с комиссионными доходами.
Учитывая сильные фундаментальные показатели и четкую видимость прибыли, несмотря на макроэкономические проблемы, Citi повысил прогнозы по прибыли Full Truck Alliance на 2024, 2025 и 2026 годы на 7%, 3% и 2% соответственно. Новая целевая цена в $13 отражает более сильные, чем ожидалось, показатели выручки компании и уверенность Citi в продолжающемся успехе компании.
В других недавних новостях, Full Truck Alliance Co. Ltd. объявила о сильных результатах за третий квартал, при этом прибыль и выручка превзошли ожидания аналитиков. Цифровая грузовая платформа сообщила о скорректированной прибыли на ADS в размере 1,18 юаней ($0,17), что превысило консенсус-прогноз в 0,93 юаня. Выручка показала значительный рост на 33,9% в годовом исчислении до 3,03 млрд юаней ($432 млн), также превзойдя ожидания в 2,75 млрд юаней. Сильные показатели были в основном обусловлены увеличением выполненных заказов на 22,1% и ростом среднемесячных активных пользователей-грузоотправителей на 33,6%. Кроме того, выручка от транзакционных услуг показала наибольший рост - 68,6% в годовом исчислении. Что касается будущих ожиданий, Full Truck Alliance прогнозирует выручку в четвертом квартале в диапазоне от 2,94 млрд до 3,00 млрд юаней, что выше консенсус-прогноза аналитиков в 2,73 млрд юаней. Это одни из последних событий для компании.
Аналитика InvestingPro
Недавние результаты Full Truck Alliance соответствуют позитивному прогнозу Citi, что отражено в данных и рекомендациях InvestingPro. Рост выручки компании на 29,48% за последние двенадцать месяцев и впечатляющий квартальный рост на 34,06% во втором квартале 2024 года подчеркивают ее сильную рыночную позицию. Этот рост дополняется высокой валовой маржой в 81,46%, что поддерживает оптимистичные прогнозы Citi по выручке.
Рекомендации InvestingPro подчеркивают финансовую устойчивость Full Truck Alliance, отмечая, что компания "имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе" и "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства". Эти факторы способствуют способности компании инвестировать в инициативы роста и преодолевать потенциальные экономические проблемы.
Прибыльность компании дополнительно подчеркивается рекомендациями InvestingPro, которые указывают, что Full Truck Alliance была "прибыльной за последние двенадцать месяцев" и "аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году". Это соответствует повышенному прогнозу Citi по чистой марже прибыли и повышенным оценкам прибыли.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных рекомендаций для Full Truck Alliance, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.