В среду BMO Capital Markets обновила свой прогноз по TC Energy (TRP:CN) (NYSE: TRP), повысив целевую цену до 70,00 канадских долларов с предыдущих 66,00 канадских долларов, при этом подтвердив рейтинг "Соответствует рынку" для акций компании. Корректировка отражает более оптимистичный взгляд на потенциал роста компании, несмотря на сдержанный прогноз роста EBITDA, представленный во время дня инвестора TC Energy на период с 2024 по 2027 год.
Акции TC Energy не показали ожидаемых результатов после дня инвестора, отстав на 87 базисных пунктов, поскольку компания спрогнозировала более низкий совокупный годовой темп роста (CAGR) EBITDA на уровне 5-7% на 2024-2027 годы по сравнению с предыдущей оценкой в 7% на 2023-2026 годы. Однако аналитик BMO Capital отметил позитивный тон презентации компании и тенденцию к повышению доходности проектов, что может привести к превышению ожиданий роста.
Аналитик BMO Capital Markets также отметил улучшение видимости в достижении ежегодной цели TC Energy по чистым капитальным затратам в размере 6-7 миллиардов канадских долларов. Этот прогноз поддерживает обоснование сохранения рейтинга "Соответствует рынку", но оправдывает повышение целевой цены из-за более высоких оценок финансовых показателей.
TC Energy, крупная североамериканская энергетическая компания, по мнению BMO Capital, сохранит рейтинг "Соответствует рынку". Аналитик фирмы считает, что хотя недавние уровни торгов оправдывают текущий рейтинг акций, повышение целевой цены до 70 канадских долларов с 66 канадских долларов поддерживается потенциалом компании превзойти прогнозы роста.
В других недавних новостях, CFRA понизила рейтинг TC Energy с "Держать" до "Продавать", что сопровождается снижением целевой цены до 40 долларов. Это решение последовало за отчетом TC Energy о прибыли за третий квартал, в котором компания превзошла ожидания с прибылью 1,03 канадских долларов на акцию. Несмотря на операционный импульс компании и сильный портфель проектов, на понижение рейтинга повлияло ожидаемое напряжение операционных денежных потоков из-за двойных требований финансирования проектов роста и поддержания выплат дивидендов.
Компания сообщила о 6% росте сопоставимой EBITDA по сравнению с прошлым годом в своем отчете о прибылях за третий квартал 2024 года и находится на пути к достижению верхней границы прогнозируемого диапазона EBITDA на 2024 год в 11,2-11,5 миллиардов долларов. TC Energy также активно инвестировала в свои операции: в 2024 году были введены в эксплуатацию проекты стоимостью 7,0 миллиардов канадских долларов, и ожидается, что в 2025 году будут запущены дополнительные проекты на сумму 8,5 миллиардов канадских долларов.
Кроме того, TC Energy успешно выделила свой бизнес по транспортировке жидкостей в South Bow и объявила квартальные дивиденды в размере 0,8225 долларов на акцию. Стратегия роста компании включает план капитальных затрат в размере 6-7 миллиардов долларов, сосредоточенный на проектах с привлекательной доходностью с учетом риска, и направлен на достижение соотношения долга к EBITDA на уровне 4,75 к концу 2024 года.
Наконец, проект Southeast Gateway близится к завершению, ввод в эксплуатацию ожидается к середине 2025 года.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели и будущие перспективы TC Energy соответствуют нескольким ключевым выводам от InvestingPro. Акции компании продемонстрировали замечательную силу, с общей доходностью 59,37% за последний год и 44,79% за последние шесть месяцев. Это устойчивое выступление отражается в том, что акции торгуются близко к 52-недельному максимуму, при текущей цене на уровне 97,87% от этого пика.
Советы InvestingPro подчеркивают приверженность TC Energy к возврату средств акционерам, отмечая, что компания повышала дивиденды 23 года подряд и поддерживала выплаты дивидендов 52 года подряд. Это соответствует текущей дивидендной доходности компании в 4,73%, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход.
Финансовое здоровье компании выглядит прочным, с коэффициентом P/E 15,75 и рыночной капитализацией 50,97 миллиардов долларов. Рост выручки TC Energy на 11,16% за последние двенадцать месяцев и рост EBITDA на 10,72% поддерживают оптимистичный взгляд BMO Capital на потенциал роста компании.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по TC Energy, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.