В среду Piper Sandler подтвердила рейтинг "Выше рынка" для Valvoline (NYSE:VVV) с неизменной целевой ценой 44,00 $. Аналитик фирмы отметил неоднозначные результаты Valvoline за четвертый финансовый квартал, которые включали прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) выше ожиданий, но менее обнадеживающий прогноз по продажам и EBITDA на 2025 финансовый год.
Прогноз Valvoline по росту сопоставимых продаж магазинов на 2025 финансовый год установлен на уровне 5%-7%, что побудило компанию пересмотреть свой долгосрочный алгоритм роста, ранее нацеленный на 6%-9%. Пересмотренный прогноз по EBITDA отражает осторожную позицию компании в год, насыщенный инвестициями, с учетом возможных тарифов и повышения заработной платы.
Несмотря на сдержанный прогноз по EBITDA на 2025 финансовый год, Piper Sandler считает ожидаемый рост EBITDA Valvoline на 10% по среднему показателю, исключая эффекты рефранчайзинга, достойным уважения, учитывая текущий фокус на инвестициях и экономическую неопределенность. Аналитик полагает, что Valvoline хорошо позиционирована для продолжения увеличения доли рынка в сегменте Quick Lube, который, как ожидается, будет демонстрировать долгосрочный рост.
Для целевой цены Piper Sandler продлила горизонт оценки до прибыли на акцию (EPS) 2026 финансового года и немного снизила мультипликатор прибыли с 24x до 23x, учитывая несколько более низкий прогноз роста. Эта целевая цена отражает уверенность фирмы в рыночной позиции Valvoline и будущих показателях, несмотря на недавние корректировки ожиданий роста.
В других недавних новостях, Valvoline сообщила о сильных результатах за четвертый квартал, превзойдя оценки с скорректированной прибылью на акцию 0,46 $ и увеличением выручки на 12% до 435,5 млн $. За весь 2024 финансовый год компания сообщила о продажах в размере 1,62 млрд $. На будущее Valvoline прогнозирует прибыль на акцию в 2025 финансовом году между 1,57 $ и 1,67 $, а выручку между 1,67 млрд $ и 1,73 млрд $.
Однако Baird, Citi и RBC Capital скорректировали свои целевые цены для Valvoline, ссылаясь на опасения по поводу неопределенности затрат, конкуренции и долгосрочных перспектив роста. Несмотря на эти вызовы, Valvoline продолжает расширяться, добавив 158 новых магазинов в 2024 финансовом году и планируя открыть от 160 до 185 новых магазинов в предстоящем финансовом году.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения и рыночных показателей Valvoline (NYSE:VVV). Рыночная капитализация компании составляет 4,98 млрд $, с коэффициентом P/E 25,97, что немного выше среднего по отрасли. Эта оценка поддерживается солидным ростом выручки Valvoline на 12,16% за последние двенадцать месяцев, достигнув 1,62 млрд $.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Valvoline была прибыльной за последние двенадцать месяцев, что соответствует позитивному прогнозу Piper Sandler. Однако акции компании значительно упали за последнюю неделю, с общей доходностью -9,27%. Это недавнее падение может представлять возможность для инвесторов, которые разделяют оптимистичный взгляд аналитика на долгосрочные перспективы Valvoline в сегменте Quick Lube.
Стоит отметить, что коэффициент цены к балансовой стоимости Valvoline высок и составляет 26,84, что может указывать на уверенность инвесторов в потенциале будущего роста компании, несмотря на недавние корректировки прогнозов. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции Valvoline.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.