В среду TD Cowen скорректировал свой прогноз по акциям P3 Health Partners Inc (NASDAQ:PIII), значительно снизив целевую цену до 0,25 доллара с предыдущих 0,90 доллара. Фирма решила сохранить рейтинг "держать" для акций этой медицинской компании.
Пересмотр произошел после публикации результатов компании за третий квартал 2024 года. Аналитик TD Cowen обновил свою финансовую модель для P3 Health Partners, чтобы учесть последние квартальные показатели. Эта модель теперь включает ожидание значительного привлечения капитала в размере 100 миллионов долларов в 2025 году, которое, как ожидается, поддержит продолжающиеся операционные убытки компании.
В свете финансового обновления и необходимости дополнительного капитала были внесены корректировки в оценки на 2024 и 2025 годы. Эти пересмотренные оценки повлияли на решение снизить целевую цену, сохранив при этом рейтинг акций без изменений.
Комментарий аналитика проливает свет на обоснование обновленной целевой цены: "Мы обновляем нашу модель, чтобы отразить результаты 3 квартала 2024 года. Наша модель предполагает, что PIII потребуется привлечение капитала в размере 100 млн долларов в 2025 году для поддержки продолжающихся операционных убытков. Мы корректируем нашу модель и пересматриваем наши оценки на 2024/25 годы, сохраняем рейтинг "держать", а наша целевая цена снижается до 25 центов с предыдущих 90 центов".
Инвесторы P3 Health Partners Inc теперь располагают последними прогнозами от TD Cowen, рассматривая будущее финансовое положение компании и потенциальную траекторию ее акций.
Среди других недавних новостей, P3 Health Partners (P3) сообщила о 26% увеличении выручки по сравнению с прошлым годом до 362,1 млн долларов в отчете о доходах за 3 квартал 2024 года, что обусловлено ростом числа участников на 22%. Однако был зафиксирован скорректированный убыток по EBITDA в размере 71 млн долларов, что объясняется более высокими затратами на медицинские претензии и ретроактивными корректировками.
Компания инициировала стратегические инициативы на сумму более 130 млн долларов для улучшения показателей EBITDA и денежного потока, ожидая, что эффект начнет проявляться в 4 квартале 2024 года. P3 совершенствует свой подход к Medicare Advantage и ценностно-ориентированному уходу, ожидая благоприятного цикла пересмотра цен в 2025 году.
Кроме того, компания оптимизирует свои сети поставщиков и плательщиков для повышения прибыльности. Это недавние события в финансовых показателях компании и стратегических перспективах. Руководство прогнозирует квартальный убыток по EBITDA менее 30 млн долларов на 2024 год, с общим годовым убытком в 120 млн долларов. Компания выходит из неэффективных рынков и контрактов, чтобы сосредоточиться на прибыльных сегментах, и в ближайшее время не планируется привлечение капитала на 4 квартал 2023 года.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro рисуют сложную картину для P3 Health Partners Inc (NASDAQ:PIII), что согласуется со сниженной целевой ценой TD Cowen. Рыночная капитализация компании составляет скромные 75,44 млн долларов, отражая обеспокоенность инвесторов. Советы InvestingPro подчеркивают, что PIII "быстро сжигает наличность" и "страдает от слабой валовой прибыли", что подтверждает ожидания аналитика о продолжающихся операционных убытках и необходимости значительного привлечения капитала.
Финансовые показатели подтверждают эти наблюдения: отрицательная валовая маржа прибыли составляет -2,72% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 3 квартал 2024 года. Кроме того, маржа операционной прибыли компании составляет -16,69%, что подчеркивает операционные проблемы, упомянутые в статье.
Советы InvestingPro также указывают, что акции "торгуются вблизи 52-недельного минимума" и "сильно упали за последнюю неделю", с недельной общей доходностью -15,61%. Эта недавняя тенденция производительности согласуется с решением аналитика значительно снизить целевую цену.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по PIII, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.