В среду KeyBanc Capital Markets сохранила свою позитивную позицию по акциям Advanced Energy Industries (NASDAQ:AEIS), подтвердив рейтинг "выше рынка" и целевую цену $130,00 за акцию компании. Во время аналитического дня, проведенного в Нью-Йорке, Advanced Energy Industries обозначила амбициозные цели на 2030 год, включая достижение выручки в $3 млрд, валовой маржи в 43% и прибыли на акцию (EPS) в $15.
Стратегия компании предполагает опережение оценки совокупного роста рынка на 6,5% на 40%, нацеливаясь на 9% органический совокупный годовой темп роста (CAGR), дополненный слияниями и поглощениями. Advanced Energy Industries ожидает улучшения валовой маржи до 43% за счет снижения производственных затрат, улучшения ассортимента продукции и операционного рычага.
Что касается рыночных сегментов, Advanced Energy Industries стремится расти быстрее рынка оборудования для производства пластин (WFE), с особым фокусом на плазменную энергию и другие применения в полупроводниковом секторе, где компания видит доступный рынок (SAM) в $3,1 млрд.
Компания также планирует захватить большую долю промышленного и медицинского (I&M) рынка, который характеризуется наличием множества потенциальных клиентов и в настоящее время обслуживается небольшими нишевыми поставщиками. В рамках рынка I&M Advanced Energy Industries определила SAM в $4,5 млрд.
Компания также стремится сосредоточиться на высокотехнологичных проприетарных продуктах на рынке центров обработки данных, стремясь стать либо единственным источником, либо сильным вторым игроком. Advanced Energy Industries считает, что существует ряд возможностей, которые могут принести дополнительные $100 млн выручки.
KeyBanc признала, что цели, поставленные Advanced Energy Industries, могут показаться амбициозными на фоне текущих рыночных условий. Однако фирма выразила уверенность в высоком качестве продукции компании и культуре инноваций как ключевых факторах, которые могут способствовать прогрессу в достижении этих целей.
На данный момент KeyBanc решила сохранить свои оценки и подтвердить рейтинг "выше рынка" и целевую цену в $130, ожидая дальнейшей ясности относительно рыночного цикла и продвижения компании к своим целям.
В других недавних новостях, Advanced Energy Industries сообщила о смешанных результатах за третий квартал, с небольшим последовательным увеличением выручки, но снижением по сравнению с предыдущим годом. Компания объявила о выручке за третий квартал в размере $374 млн, что на 3% больше, чем в предыдущем квартале, но на 9% меньше в годовом исчислении. Однако сегменты, такие как полупроводники и вычисления в центрах обработки данных, продемонстрировали рост благодаря увеличению спроса.
TD Cowen пересмотрела целевую цену акций Advanced Energy до $118 с $120, сохранив рейтинг "держать". Решение фирмы последовало за недавними финансовыми показателями Advanced Energy, особенно отмечая операционную эффективность компании и улучшение валовой маржи.
Глядя вперед, Advanced Energy прогнозирует рост выручки в четвертом квартале до примерно $392 млн и ожидает роста в сегментах полупроводников и центров обработки данных. Компания также планирует провести День аналитика 19 ноября, чтобы обсудить стратегии роста, и стремится достичь целевого показателя валовой маржи более 40% по мере улучшения рыночных условий.
Несмотря на общее снижение выручки, эти недавние события указывают на устойчивость Advanced Energy в условиях рыночных колебаний и ее стратегическое позиционирование для будущего роста.
Выводы InvestingPro
Амбициозные цели Advanced Energy Industries на 2030 год согласуются с несколькими ключевыми показателями и выводами от InvestingPro. Текущая рыночная капитализация компании в $4,2 млрд предполагает возможности для роста, поскольку она стремится к выручке в $3 млрд к 2030 году. Данные InvestingPro показывают выручку в $1,47 млрд за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, что указывает на необходимость почти удвоения выручки компании для достижения своей цели.
Советы InvestingPro подчеркивают, что AEIS работает с умеренным уровнем долга, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что может поддержать планы расширения. Прибыльность компании за последние двенадцать месяцев и ожидания аналитиков о прибыльности в этом году согласуются с ее целью достичь EPS в $15 к 2030 году.
Однако инвесторам следует отметить, что AEIS в настоящее время торгуется при высоких мультипликаторах прибыли и EBITDA, что может отражать рыночный оптимизм относительно перспектив роста. Коэффициент P/E (скорректированный) в 46,69 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года предполагает, что инвесторы платят премию за будущий рост.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по AEIS, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.