В среду Baird позитивно скорректировал оценку акций Jacobs Engineering Group Inc. (NYSE:J), повысив целевую цену компании до 149 долларов с 147 долларов, сохранив при этом рейтинг "Лучше рынка". Фирма отметила, что результаты компании в первом квартале после выделения бизнеса оказались лучше, чем предполагала реакция акций.
Квартал был описан как "удивительно чистый", а первоначальный прогноз на 2025 финансовый год соответствовал ожиданиям, включая органический рост от среднего до высокого однозначного числа и расширение маржи более чем на 100 базисных пунктов. Фирма ожидает, что распределение свободного денежного потока будет в значительной степени направлено на обратный выкуп акций.
Аналитик отметил значительное увеличение портфеля заказов на 22%, с соотношением новых заказов к выручке 1,67x, причем весь рост был органическим. Это увеличение свидетельствует о более длительном, чем обычно, сроке реализации нескольких крупных проектов, что обеспечивает видимость будущих показателей компании. Были отмечены сильные импульсы в секторах инфраструктуры, водоснабжения и биологических наук.
Ожидается, что в 2025 финансовом году Jacobs Engineering проведет некоторую реструктуризацию, которая, как прогнозируется, будет сворачиваться во второй половине финансового года. Комментарии фирмы предполагают, что движение компании к более чистой и простой операционной модели в сочетании со стратегией возврата значительного капитала акционерам является ключевой причиной сохранения рейтинга "Лучше рынка" для акций.
Пересмотренная целевая цена Baird отражает уверенность в способности Jacobs Engineering реализовать свою стратегию роста и эффективно управлять капиталом, особенно в свете солидного портфеля заказов и позитивных рыночных условий в ключевых сегментах бизнеса. Обновленная цель также учитывает прогнозы компании и ожидания продолжения финансовой дисциплины и возврата средств акционерам.
В других недавних новостях, Jacobs Solutions Inc. сообщила о результатах четвертого квартала ниже ожиданий, с скорректированной прибылью на акцию в 1,37 доллара, что не дотянуло до прогнозов аналитиков в 1,82 доллара.
Выручка также оказалась ниже ожиданий - 3 миллиарда долларов по сравнению с консенсус-прогнозом в 4,5 миллиарда долларов, но показала рост на 4,4% в годовом исчислении. Несмотря на недостижение прогноза по прибыли, компания продемонстрировала сильный рост портфеля заказов на 22,5% в годовом исчислении до 21,8 миллиарда долларов, что указывает на устойчивый спрос.
Генеральный директор Боб Прагада заявил, что спрос на их конечных рынках остается сильным, что приводит к увеличению валовой прибыли во всем бизнесе. На будущее Jacobs прогнозирует скорректированную прибыль на акцию в 2025 финансовом году в диапазоне от 5,80 до 6,20 долларов, что немного ниже консенсус-прогноза аналитиков в 6,15 долларов. Компания также ожидает рост выручки от среднего до высокого однозначного числа и скорректированную маржу EBITDA от 13,8% до 14%.
В других новостях компании, Jacobs недавно завершила выделение своего бизнеса по обслуживанию государственного сектора, что, как ожидается, позволит ей работать как более сфокусированной компании. Это одни из последних событий для Jacobs Solutions Inc.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro дополняют позитивный прогноз Baird относительно Jacobs Engineering Group Inc. (NYSE:J). Рыночная капитализация компании составляет 16,59 миллиарда долларов, что отражает ее существенное присутствие в секторе инжиниринга и строительства. Коэффициент P/E Jacobs на уровне 29,21 предполагает, что инвесторы закладывают ожидания будущего роста, что соответствует оптимистичной позиции Baird.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Jacobs повышает дивиденды в течение 6 лет подряд, демонстрируя приверженность возврату средств акционерам, что дополняет ожидания Baird относительно распределения свободного денежного потока с акцентом на обратный выкуп акций. Это подтверждается ростом дивидендов на 11,54% за последние двенадцать месяцев, хотя текущая доходность скромна - 0,87%.
Финансовое здоровье компании выглядит прочным: данные InvestingPro показывают валовую прибыль в 2,83 миллиарда долларов и EBITDA в 1,15 миллиарда долларов за последние двенадцать месяцев. Однако инвесторам следует отметить, что рост выручки снизился на 29,67% за тот же период, что может объяснить, почему 3 аналитика пересмотрели свои прогнозы по прибыли на предстоящий период в сторону понижения.
Несмотря на недавние трудности, когда акции значительно упали за последнюю неделю (общая доходность -10,54%), общая доходность Jacobs с начала года остается положительной на уровне 24,21%. Эта волатильность подчеркивает важность анализа Baird относительно сильного портфеля заказов компании и ее стратегического позиционирования в ключевых секторах роста.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию об инвестиционном потенциале Jacobs Engineering.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.