В среду Canaccord Genuity сохранила рейтинг "Держать" для акций Energizer Holdings (NYSE:ENR), но повысила целевую цену с 32 до 36 долларов после публикации компанией отчета о прибыли за четвертый квартал. Квартальные результаты Energizer показали, что показатели продаж соответствовали как оценкам Canaccord Genuity, так и консенсусу.
Компания продемонстрировала прибыльность выше ожиданий: скорректированная EBITDA незначительно превысила оценки примерно на 1%, а скорректированная прибыль на акцию (EPS) была примерно на 4% выше консенсуса.
Аналитик отметил, что расширение маржи Energizer было в основном обусловлено экономией от проекта Momentum и благоприятными ценами на сырьевые товары. Однако это было частично компенсировано стратегическими ценовыми и промо-инвестициями компании.
Ожидается, что прогноз на 2025 финансовый год для Energizer будет благоприятным благодаря расширению дистрибуции и инициативам по инновации продуктов, включая запуск серии Armor All Podium в сегменте автомобильного ухода.
Несмотря на эти позитивные события, аналитик выразил обеспокоенность перспективами роста Energizer. Компания сталкивается с трудностями в достижении значительного роста бизнеса, о чем свидетельствует необходимость увеличения промо-усилий для стимулирования лишь умеренного роста стоимости в сегменте батарей.
Подразделение автомобильного ухода, хотя и поддерживается структурным ростом увеличивающегося и стареющего автопарка, может столкнуться с проблемами объема из-за депрессивного состояния продаж новых и подержанных автомобилей, на которые влияет общая стоимость владения.
Canaccord Genuity пересмотрела свои прогнозы прибыльности Energizer на 2025 и 2026 годы в сторону повышения, в то время как прогнозы по выручке остаются относительно стабильными. Фирма признает, что Energizer эффективно управляла своей прибылью, но подчеркивает, что для продолжения существенного расширения маржи компании потребуется более сильный рост выручки. Пересмотренная целевая цена отражает обновленные оценки фирмы и сохраняющуюся осторожность в отношении траектории роста Energizer.
В других недавних новостях, Energizer Holdings Inc. сообщила о сильном четвертом квартале со скорректированной прибылью на акцию в размере 1,22 доллара и выручкой в 805,7 млн долларов, что превзошло ожидания аналитиков. За весь 2024 финансовый год Energizer сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 3,32 доллара, что на 7% больше, чем в предыдущем финансовом году, несмотря на снижение выручки на 2,5% до 2,89 млрд долларов.
Прогнозы компании на 2025 финансовый год включают органический рост выручки на 1-2% и скорректированную прибыль на акцию в диапазоне от 3,45 до 3,65 долларов.
JPMorgan повысила рейтинг акций Energizer с "Ниже рынка" до "Нейтрально", в то время как Evercore ISI и Truist Securities подтвердили свои положительные рейтинги. Эти повышения и подтверждения были основаны на улучшенных перспективах продаж Energizer и ожидаемых стабильных показателях выручки и прибыли.
Energizer ожидает роста продаж батарей в соответствии с формированием домохозяйств, установив консервативную цель на 2025 финансовый год в размере 1-2% роста. Компания также планирует использовать растущий сектор электронной коммерции, который уже составляет 20% рынка США.
Кроме того, Energizer удалось снизить чистый леверидж до 4,9 раз в 2024 финансовом году благодаря погашению долга на 200 млн долларов и росту скорректированной EBITDA. Это некоторые из недавних событий в Energizer Holdings Inc.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели и будущие перспективы Energizer Holdings можно дополнительно проиллюстрировать данными из InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 2,67 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе потребительских товаров. Примечательно, что коэффициент P/E (скорректированный) Energizer за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года составляет 11,63, что предполагает относительно скромную оценку по сравнению с ее прибылью.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Energizer была прибыльной за последние двенадцать месяцев, что соответствует упомянутой в статье прибыльности компании, превысившей ожидания. Кроме того, акции показали сильную доходность за последние три месяца, при этом данные InvestingPro указывают на общую доходность цены в 29,25% за этот период. Эта недавняя динамика акций может отражать оптимизм инвесторов в отношении расширения маржи компании и стратегических инициатив.
Однако стоит отметить, что рост выручки был слегка отрицательным, с падением на 2,46% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года. Этот показатель подтверждает опасения аналитика относительно проблем роста Energizer, упомянутых в статье.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Energizer Holdings, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.