В среду UBS повысил целевую цену акций Imperial Brands (IMB:LN) (OTC: IMBBY) до 28,50 GBP с предыдущих 27,50 GBP, подтвердив рейтинг "Покупать". Фирма объясняет это корректировку сильными финансовыми показателями компании, отмечая, что органический рост продаж и прибыли на акцию (EPS) Imperial Brands в 2024 финансовом году были самыми высокими за последние десять лет.
Аналитик UBS прогнозирует, что Imperial Brands продолжит рост в предстоящем финансовом году, прогнозируя органический рост EBIT в середине однозначных цифр около 5,0% и двузначный рост EPS примерно на 10,8% в 2025 финансовом году. Компания в настоящее время находится в так называемой "фазе ускорения своего плана", опережая конкурентов по ключевым показателям.
UBS выделяет несколько факторов, которые могут способствовать устойчивым показателям Imperial Brands после 2025 финансового года. К ним относятся увеличение доли рынка сигарет в США и Германии, потенциальный успех продукта Zone pouches на рынке США, который может принести продажи близкие к 100 миллионам GBP по текущим оценкам, а также внутренние улучшения эффективности.
Аналитик отмечает, что к 2030 финансовому году достижима маржа EBIT по новым продуктам (NGP) почти в 25%, а также экономия, связанная с планированием ресурсов предприятия (ERP).
Финансовое учреждение также подчеркивает способность компании обеспечивать значительную отдачу акционерам. Ожидается, что в течение следующих пяти лет Imperial Brands вернет акционерам около 16 миллиардов GBP, что составляет менее 80% ее текущей рыночной капитализации.
Предполагается, что эта отдача будет способствовать росту EPS примерно на 14%. Аналитик UBS заключает, что, учитывая многообещающие операционные показатели компании и разумную оценку, рейтинг "Покупать" подтверждается.
В других недавних новостях, Imperial Brands продемонстрировала рост чистой выручки, превысив оценки с увеличением на 4,6% за 2024 финансовый год. Этот рост объясняется устойчивым ценообразованием на табачные изделия и расширением сегмента продуктов нового поколения (NGP) компании. Несмотря на это, сегмент NGP составляет менее 5% от общей чистой выручки, даже с учетом 64% роста за последние четыре года.
Оценка прибыли на акцию (EPS) Imperial Brands на 2025 финансовый год составляет 3,14 GBP, с первоначальным прогнозом на 2026 финансовый год в 3,40 GBP. Компания нацелена на рост скорректированной операционной прибыли в середине однозначных цифр на 2025 финансовый год, ожидаемый в основном во второй половине года.
Недавно исследовательская фирма CFRA повысила целевую цену для Imperial Brands до 27,00 GBP, сохранив рейтинг "Держать". Morgan Stanley также повысил рейтинг акций компании с "Равновесный" до "Выше рынка", отражая позитивный взгляд на финансовые стратегии компании. Фирма ожидает, что Imperial Brands выкупит примерно 25% своей рыночной капитализации в течение следующих трех лет.
Наконец, Imperial Brands обязалась вернуть акционерам 2,8 миллиарда фунтов стерлингов и ожидает увеличения выручки от продуктов нового поколения на 20-30% в 2024 финансовом году. Эти недавние события подчеркивают сильную финансовую позицию компании и потенциал роста.
Аналитика InvestingPro
Развивая позитивный прогноз UBS для Imperial Brands (OTC: IMBBY), недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового здоровья компании и рыночных показателей. Коэффициент P/E акций 8,33 и скорректированный коэффициент P/E 7,87 за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года предполагают, что Imperial Brands торгуется при относительно низком мультипликаторе прибыли, что соответствует оценке UBS о разумной стоимости.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Imperial Brands поддерживает выплату дивидендов в течение 28 лет подряд и в настоящее время предлагает значительную дивидендную доходность в 3,83%. Это поддерживает прогноз UBS о существенной отдаче акционерам в течение следующих пяти лет. Кроме того, сильная доходность компании за последние три месяца (14,64%) и шесть месяцев (30,48%) подтверждает позитивную позицию аналитика относительно показателей акций.
Данные также показывают, что Imperial Brands торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, с ценой на уровне 99,94% от 52-недельного пика. Это, в сочетании с общей доходностью компании с начала года в 42,35%, подчеркивает уверенность рынка в стратегическом направлении и финансовых результатах Imperial Brands.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 17 дополнительных советов по Imperial Brands, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночной динамики.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.