Во вторник Susquehanna подтвердила свою позитивную позицию по акциям Qualcomm (NASDAQ: QCOM), хотя целевая цена была снижена до 210 долларов с прежних 230 долларов. Это корректировка последовала за Днем инвестора Qualcomm в Нью-Йорке, где компания представила свои стратегические перспективы и возможности роста.
Qualcomm представила увеличенный прогноз общего адресуемого рынка (TAM) примерно до 900 миллиардов долларов к 2030 году, при этом ожидается, что периферийный ИИ будет способствовать отгрузке 50 миллиардов подключенных периферийных устройств к концу десятилетия.
Компания также сообщила, что у нее есть 58 проектов либо в производстве, либо в разработке для платформы Snapdragon X PC, с планами расширить это число до более чем 100. Более того, Qualcomm расширяет свою дорожную карту Snapdragon X PC, включая в нее устройства начального уровня стоимостью от 600 долларов.
Во время мероприятия Qualcomm представила второе поколение своего процессора Oryon для премиальных мобильных устройств и сообщила, что третье поколение для ПК находится в разработке с целью запуска в 2025 году. Компания также подчеркнула важность расширенной реальности (XR), отметив использование Meta (признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ) платформы Snapdragon XR для улучшения возможностей ИИ на устройстве.
Ожидается, что сегмент QCT Auto & IoT компании продемонстрирует совокупный годовой темп роста (CAGR) более 22% до 2029 финансового года, при этом ожидается, что доходы от автомобильного сектора достигнут около 8 миллиардов долларов, а доходы от IoT - примерно 14 миллиардов долларов к тому же году. Целью компании по структуре доходов является достижение соотношения 50/50 между мобильными устройствами и Auto & IoT к 2030 году.
Несмотря на позитивные изменения, аналитик отметил, что потеря Apple в качестве клиента, вероятно, будет влиять на Qualcomm до 2027 года. Тем не менее, аналитик выразил уверенность в руководстве генерального директора Кристиано Амона и переходе Qualcomm от преимущественно компании по производству модемов и сотовой IP к более диверсифицированному производителю полупроводников.
Пересмотренная целевая цена в 210 долларов основана на примерно 23-кратном соотношении стоимости предприятия к чистой операционной прибыли после налогообложения (EV/NOPAT) на 2025 календарный год.
В других недавних новостях, Qualcomm Incorporated сообщила о сильных результатах за четвертый квартал и 2024 финансовый год, с выручкой по не-GAAP в размере 10,2 миллиарда долларов и прибылью на акцию (EPS) в 2,69 доллара. Сегмент чипсетов принес 8,7 миллиарда долларов выручки, а сегмент лицензирования - 1,5 миллиарда долларов. Рекордная выручка в 899 миллионов долларов была зафиксирована на автомобильном рынке.
Qualcomm объявила о стратегии, нацеленной на общий адресуемый рынок примерно в 900 миллиардов долларов к 2030 году, с планами значительного роста в автомобильном секторе, IoT, ПК, промышленности и XR. Cantor Fitzgerald и UBS сохранили нейтральный рейтинг для Qualcomm, ссылаясь на стратегический сдвиг и проблемы на мобильном рынке соответственно.
Loop Capital начала освещение Qualcomm, присвоив рейтинг "Держать", и подчеркнула необходимость диверсификации доходов. Это недавние события, связанные с Qualcomm.
Выводы InvestingPro
Стратегические перспективы Qualcomm, представленные на Дне инвестора, хорошо согласуются с несколькими ключевыми показателями и выводами от InvestingPro. Коэффициент P/E компании, равный 18,11, и скорректированный коэффициент P/E, равный 17,99 за последние двенадцать месяцев, предполагают, что акции торгуются по относительно скромной оценке, особенно учитывая перспективы роста. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что Qualcomm "торгуется по низкому коэффициенту P/E относительно роста прибыли в ближайшей перспективе".
Фокус компании на диверсификации и росте в сегментах периферийного ИИ, платформ для ПК и автомобильного сектора отражается в ее солидных финансовых показателях. Qualcomm сообщила о выручке в 38,96 миллиарда долларов за последние двенадцать месяцев, с заметным ростом выручки на 18,69% в последнем квартале. Эта траектория роста поддерживает амбициозные прогнозы компании по TAM и стратегические инициативы.
Дивидендная политика Qualcomm также выделяется, с советом InvestingPro, подчеркивающим, что компания "повышала свои дивиденды 22 года подряд". Это демонстрирует приверженность Qualcomm доходности акционеров, даже когда она инвестирует в будущие области роста. Текущая дивидендная доходность в 2,06% добавляет привлекательности акциям для инвесторов, ориентированных на доход.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Qualcomm, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.