В среду Citi скорректировала свой прогноз по акциям Valvoline (NYSE:VVV), снизив целевую цену до 39,00 с предыдущего показателя в 44,00, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций. Пересмотр последовал за отчетом Valvoline за четвертый квартал, который представил ряд проблем, включая недостижение показателей сопоставимых продаж (SSS) и первоначальный прогноз на 2025 финансовый год, оказавшийся ниже ожиданий.
Компания также объявила о передаче 38 магазинов во франчайзинг, что, как ожидается, окажет негативное влияние в первый год. Во время телефонной конференции по итогам отчетности руководство Valvoline выразило обеспокоенность влиянием внешних факторов, таких как ценообразование на отработанное масло, тарифы и инфляция заработной платы, на финансовые перспективы компании на ближайшие три-пять лет.
В результате решение о создании нового финансового алгоритма было отложено до назначения нового финансового директора.
Аналитик Citi отметил, что недавнее ослабление акций было оправдано негативным пересмотром прогноза прибыли. Оценки прибыли на акцию (EPS) для Valvoline были снижены примерно на 7% на 2025 финансовый год и около 11% на 2026 финансовый год. Несмотря на воспринимаемый защитный характер Valvoline на потребительском рынке, неопределенность, связанная с финансовой перестройкой компании, ставит вопросы о будущих прогнозах прибыли.
Новая целевая цена в 39 основана на оценке в 20 раз прогнозируемой прибыли на акцию за 2026 финансовый год, согласно анализу Citi. Фирма предлагает сохранять нейтральную позицию по акциям Valvoline на фоне текущих финансовых корректировок и рыночных неопределенностей.
В других недавних новостях, Valvoline Inc. стала объектом пересмотренного прогноза от RBC Capital, которая снизила целевую цену с 52,00 до 46,00 из-за опасений по поводу долгосрочных перспектив роста компании.
Несмотря на пересмотренную целевую цену, RBC Capital считает, что акции Valvoline недооценены. Фирма также скорректировала свои оценки сопоставимых продаж Valvoline на 2025 и 2026 финансовые годы до 5,4% и 6,0% соответственно, и пересмотрела оценки скорректированной EBITDA на те же периоды до 455 млн и 516 млн.
Что касается прибыли, Valvoline сообщила о сильных результатах за четвертый квартал, превзойдя ожидания аналитиков с скорректированной прибылью на акцию в 0,46 и 12% ростом выручки год к году до 435,5 млн.
За весь 2024 финансовый год Valvoline сообщила о продажах в размере 1,62 млрд, что на 12% больше, чем в предыдущем году. Компания также прогнозирует прибыль на акцию в 2025 финансовом году между 1,57 и 1,67, и выручку между 1,67 млрд и 1,73 млрд, причем оба прогноза превышают ожидания Уолл-стрит.
С точки зрения развития компании, Valvoline добавила 158 новых магазинов в свою сеть в 2024 финансовом году, доведя общее количество до 2 010 точек. Компания планирует открыть от 160 до 185 новых магазинов в предстоящем финансовом году. Это одни из последних событий, на которые инвесторам следует обратить внимание.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro согласуются с осторожной позицией Citi в отношении Valvoline (NYSE:VVV). Коэффициент P/E компании в 25,97 и коэффициент цены к балансовой стоимости в 26,84 указывают на относительно высокую оценку, которую может быть сложно поддерживать, учитывая недавние проблемы, обозначенные в отчете о прибылях и убытках.
Несмотря на эти опасения, Valvoline продемонстрировала некоторые положительные финансовые показатели. Выручка компании выросла на 12,16% за последние двенадцать месяцев, достигнув 1,62 млрд. Кроме того, Valvoline сохранила здоровую маржу операционной прибыли в 21,96% за тот же период.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Valvoline была прибыльной за последние двенадцать месяцев, что является положительным знаком на фоне текущих неопределенностей. Однако акции компании значительно упали за последнюю неделю, с общей доходностью за 1 неделю в -9,27%, отражая реакцию рынка на недавний отчет о прибылях и прогноз.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Valvoline, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.