В среду Evercore ISI обновила свой прогноз по BellRing Brands (NYSE: BRBR), повысив целевую цену до 78 долларов с предыдущих 70 долларов, сохранив при этом рейтинг "Лучше рынка" для акций компании. Позитивная позиция фирмы основана на впечатляющих результатах BellRing с начала года, когда акции выросли на 29% благодаря устойчивому органическому росту продаж и EBITDA в 2024 финансовом году.
Аналитик Evercore ISI отметил органический рост продаж BellRing на 20% и рост EBITDA на 30% в 2024 финансовом году, а также расширенный мультипликатор EV/EBITDA, который в настоящее время составляет 20-кратный прогнозируемый показатель на 2025 финансовый год. На 2025 финансовый год фирма ожидает, что BellRing продолжит сильную траекторию роста выручки, прогнозируя рост стоимости предприятия к выручке (EVRe) на 15,5%, что выше как консенсус-прогноза в 12%, так и собственного прогноза компании в 12%-16%.
Прогноз роста объясняется несколькими факторами, включая увеличение дистрибуции, особенно в каналах Food/Mass, улучшенный ассортимент продукции с новыми размерами упаковок и вкусами, а также значительное увеличение расходов на рекламу более чем на 30%. Успешные показатели бренда Premier Protein и растущий потребительский спрос на белковые решения для питания дополнительно укрепляют уверенность Evercore ISI в способности компании поддерживать органический рост продаж более 15%.
Несмотря на проблемы, связанные с более высокой инфляцией и увеличением расходов на рекламу, которые, как ожидается, ограничат EBITDA, Evercore ISI прогнозирует 7%-ный рост до новой целевой цены в 78 долларов. Эта цифра отражает прогнозируемый рост EBITDA на следующий год, при этом EVRe составляет 11% по сравнению с консенсус-прогнозом в 6% и прогнозом компании в диапазоне от 5% до 11%.
Целевая оценка в 20-кратный показатель EV/EBITDA обоснована сравнением BellRing с аналогичными быстрорастущими компаниями в сфере напитков и подтверждается анализом дисконтированных денежных потоков (DCF). Этот анализ учитывает преимущества превосходного органического роста компании, высокой доходности инвестированного капитала (ROIIC) и конверсии свободного денежного потока (FCF), все это подкрепляется ее малоактивной бизнес-моделью и стратегической ценностью.
В других недавних новостях BellRing Brands оказалась в центре внимания из-за серии повышений рейтингов от нескольких финансовых фирм. Barclays повысил целевую цену для BellRing с 74 до 79 долларов, сохранив рейтинг "Выше рынка", в свете подготовки компании к увеличению поставок продуктов Premier Protein.
BofA Securities также сохранил рейтинг "Покупать" и повысил целевую цену до 82 долларов после более сильных, чем ожидалось, результатов компании за четвертый квартал 2024 финансового года. Аналогично, Stifel подтвердил рейтинг "Покупать" и повысил целевую цену акций до 81 доллара, ссылаясь на впечатляющие показатели компании в четвертом квартале. Truist Securities повысил целевую цену до 75 долларов, отражая обновленные финансовые прогнозы на 2025 и 2026 финансовые годы.
Deutsche Bank сохранил рейтинг "Покупать" и повысил целевую цену до 77 долларов из-за сильных прогнозов BellRing на 2025 финансовый год, в то время как Citi повысил целевую цену до 83 долларов, подчеркнув сильный спрос на продукты компании в виде шейков. Эти недавние события последовали за отчетом BellRing Brands о выручке в размере 555,8 млн долларов и скорректированной EBITDA в размере 116,5 млн долларов. Компания также выкупила 1,3 млн акций на сумму 74 млн долларов и сохраняет разрешение на обратный выкуп акций на сумму 216 млн долларов.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели BellRing Brands, отмеченные Evercore ISI, дополнительно подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Рост выручки компании на 19,76% за последние двенадцать месяцев соответствует прогнозам аналитиков о устойчивом органическом росте продаж. Кроме того, впечатляющий рост EBITDA BellRing на 34,11% за тот же период подкрепляет позитивный прогноз относительно финансового здоровья компании.
Советы InvestingPro показывают, что BellRing торгуется с низким коэффициентом P/E относительно роста прибыли в ближайшей перспективе, с коэффициентом PEG 0,75. Это предполагает, что акции могут быть недооценены с учетом перспектив роста, что может поддержать оптимистичную позицию Evercore ISI. Кроме того, сильная доходность компании за последние три месяца, с общей доходностью по цене 32,67%, отражает позитивное настроение рынка в отношении показателей BellRing и будущего потенциала.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов по BellRing Brands, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.