В среду Jefferies подтвердили рейтинг "Покупать" и целевую цену 11,00$ для Ardelyx, Inc. (NASDAQ: ARDX), выразив уверенность в способности компании преодолеть трудности, связанные с препаратом Xphozah для лечения заболеваний почек. Руководство остается оптимистичным в отношении роста спроса пациентов на Xphozah, несмотря на возможные изменения в системе возмещения расходов.
Фирма отметила, что хотя судебный процесс с Центрами услуг Medicare и Medicaid (CMS) еще не полностью разрешен, руководство планирует оспорить или обжаловать недавнее решение об отклонении иска. Ardelyx может подать ходатайство о пересмотре, указав на недостатки в решении судьи, что потенциально может привести к предварительному судебному запрету (PI) или вынесению решения в порядке упрощенного судопроизводства. Альтернативно, апелляция в окружной суд может привести к приостановке до 1 января 2025 года во избежание непоправимого ущерба, оставляя открытой возможность получения PI до конца года.
Также был отмечен прогресс в законодательной сфере, поскольку законопроекты Палаты представителей и Сената, связанные с Xphozah, получают двухпартийную поддержку. Руководство ожидает, что пакет законопроектов может быть принят до конца года, что более вероятно при потенциальном республиканском большинстве в Конгрессе. Первоначальный законопроект предлагал отсрочку объединения до 2033 года, но был сокращен до двухлетней отсрочки, что позволяет предположить, что будущие законопроекты также могут стремиться отложить объединение.
Ardelyx также готовится к возможности включения Xphozah в пакет Medicare в 2025 году. Представители компании активно общаются с врачами, чтобы обеспечить постоянный доступ к препарату. Рецепты Medicare будут обрабатываться через программу помощи пациентам Ardelyx, ArdelyxAssist, и выдаваться в специализированной внешней аптеке.
Программа была расширена для обработки ожидаемого увеличения количества рецептов с 1 января 2025 года. Кроме того, программы непрерывности лечения будут автоматически регистрировать пациентов Medicare, предлагая два месяца бесплатного лекарства.
Фирма признает краткосрочные неопределенности, но остается уверенной в потенциале восстановления акций по мере вступления рынка в 2025 год. Проактивные стратегии руководства и законодательная поддержка являются ключевыми факторами, способствующими такому прогнозу, несмотря на осторожную позицию инвесторов.
В других недавних новостях Ardelyx, Inc. наблюдались значительные события. Компания сообщила о заметном увеличении общей выручки до 98,2 млн $ в третьем квартале 2024 года по сравнению с 56,4 млн $ в третьем квартале 2023 года, в основном благодаря сильным продажам ключевых продуктов IBSRELA и XPHOZAH. Кроме того, Ardelyx удалось сократить чистые убытки примерно до 800 000 $ при сохранении сильной денежной позиции в 190,4 млн $.
Однако компания сталкивается с проблемами покрытия Medicare для XPHOZAH, что привело к тому, что H.C. Wainwright понизил рейтинг акций Ardelyx с "Покупать" до "Нейтрально", ссылаясь на ожидаемое снижение продаж XPHOZAH начиная с первого квартала 2025 года. Это следует за решением суда отклонить иск, поданный Ardelyx, что потенциально может повлиять на пациентов Medicare, которые представляют значительную часть рынка для XPHOZAH.
В ответ на эти события Ardelyx активно выступает за принятие Закона о пациентах с заболеваниями почек и завершила расширение команды по продажам IBSRELA, ожидая полного эффекта в начале 2025 года. Недавно компания также объявила о назначении Джозефа Рейли новым главным бухгалтером, обеспечивая плавный переход обязанностей.
Выводы InvestingPro
Ardelyx, Inc. (NASDAQ: ARDX) демонстрирует многообещающие признаки роста и финансовой стабильности согласно недавним данным InvestingPro. Особенно примечателен рост выручки компании: 87,57% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года и 74,21% квартальный рост в третьем квартале 2024 года. Это согласуется с обсуждением в статье растущего спроса пациентов на Xphozah.
Советы InvestingPro подчеркивают, что аналитики ожидают роста продаж в текущем году, причем 6 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период. Этот позитивный прогноз поддерживает рейтинг "Покупать" и целевую цену 11,00$, упомянутые Jefferies в статье.
Несмотря на эти положительные показатели, важно отметить, что Ardelyx в настоящее время не является прибыльной, с операционной маржой -25,44% за последние двенадцать месяцев. Однако ликвидные активы компании превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о стабильном финансовом положении в то время, как она преодолевает трудности, связанные с возмещением расходов на Xphozah.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов по Ardelyx, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.