В среду Wolfe Research скорректировала финансовый прогноз для Vertiv Holdings Co. (NYSE:VRT), повысив целевую цену до 149,00 долларов с предыдущих 128,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "выше рынка" для акций компании. Пересмотр последовал за мероприятием Vertiv для инвесторов 2024 года, прошедшим в Атланте, штат Джорджия, 18 и 19 ноября, где компания обновила свой пятилетний план, первоначально представленный на конференции инвесторов 2023 года.
В ходе мероприятия Vertiv объявила о повышении прогноза совокупного среднегодового темпа роста (CAGR) органической выручки до 12-14% в период с 2024 по 2029 год, что выше ранее прогнозируемого диапазона 8-11% на 2023-2028 годы. Это изменение основано на прогнозах роста рынка, которые были пересмотрены с 7-10% до 9-12%. В результате компания теперь ожидает, что к 2029 году объем продаж достигнет примерно 14,4 млрд долларов, что немного превышает текущий консенсус-прогноз Wall Street в 14,2 млрд долларов.
Кроме того, Vertiv повысила целевой показатель маржи, стремясь достичь примерно 25% к 2029 году по сравнению с предыдущей целью около 20%+ в период с 2026 по 2028 год. Компания определила три основных фактора, которые будут способствовать расширению маржи, при этом операционный рычаг окажет наиболее значительное влияние, оцениваемое примерно в 400 базисных пунктов.
Руководство компании также указало, что обновленная финансовая структура предполагает дополнительную маржу в 32-33%, что Wolfe Research считает консервативным, предполагая, что нормализованная дополнительная маржа может быть ближе к 35%. Vertiv также планирует увеличить годовой прогноз инвестиций на 75 млн долларов по среднему значению, ожидая потратить от 150 до 200 млн долларов на инициативы роста, технологии и расширение мощностей.
Стратегия распределения капитала Vertiv также была пересмотрена, с прогнозами значительного увеличения избыточного капитала с 3,3 млрд долларов до около 10 млрд долларов в течение следующих пяти лет, за вычетом ожидаемых капитальных затрат (capex). Ожидается, что соотношение capex к продажам останется на уровне 2,5-3%, при этом расходы достигнут около 3% от продаж в 2025 году. Хотя слияния и поглощения остаются приоритетом, компания указала, что не имеет грандиозных амбиций в этой области. Обновленная стратегия потенциально может привести к увеличению денежной прибыли на акцию (EPS) примерно на 0,79 долларов к 2029 году за счет развертывания капитала.
Аналитика InvestingPro
Обновленный пятилетний план Vertiv Holdings Co. (NYSE:VRT) и повышенная целевая цена от Wolfe Research подкрепляются несколькими ключевыми показателями и аналитикой от InvestingPro. Сильные финансовые показатели компании отражаются в впечатляющем росте выручки на 13,2% за последние двенадцать месяцев, при этом квартальный рост выручки ускорился до 18,99% в третьем квартале 2024 года. Это соответствует пересмотренному Vertiv прогнозу CAGR органического роста до 12-14% на 2024-2029 годы.
Советы InvestingPro подчеркивают, что чистая прибыль, как ожидается, вырастет в этом году, и 12 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период. Эти советы подтверждают оптимистичный прогноз Vertiv и позитивную позицию Wolfe Research. Прибыльность компании дополнительно подчеркивается скорректированной операционной прибылью в 1,216 млрд долларов и маржой операционной прибыли в 16,15% за последние двенадцать месяцев.
Инвесторам следует отметить, что акции Vertiv торгуются вблизи 52-недельного максимума, с впечатляющей общей доходностью по цене в 216,82% за прошедший год. Эти показатели соответствуют сильным финансовым прогнозам компании и ее позиции на растущем рынке инфраструктуры для центров обработки данных.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 21 дополнительный совет по Vertiv Holdings Co., предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.