В среду Deutsche Bank обновил свою позицию по BellRing Brands (NYSE:BRBR), повысив целевую цену до 77,00 долларов с предыдущих 73,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать" для акций. Корректировка последовала за недавними результатами BellRing Brands за четвертый финансовый квартал, которые в целом соответствовали ожиданиям.
Прогноз компании на 2025 финансовый год превзошел ожидания аналитиков: прогнозируемые чистые продажи составляют 2,24-2,32 млрд долларов, что указывает на рост на 12-16%, а скорректированная EBITDA оценивается в 460-490 млн долларов, что на 4,5-11,5% больше.
Позитивный прогноз компании на 2025 финансовый год подкрепляется ожиданиями достаточного предложения и надежного конвейера новых продуктов, усиленного обновленной стратегией рекламы и продвижения на весь год. Руководство ожидает значительных новых успехов в дистрибуции и расширения присутствия в форматах индивидуального потребления и немедленного потребления, хотя основное внимание по-прежнему уделяется розничным магазинам будущего потребления, а не магазинам шаговой доступности.
Несмотря на сильный фундаментальный импульс компании, акции BellRing Brands показали небольшое отставание в среду, закрывшись примерно на 0,2% ниже по сравнению с ростом S&P 500 примерно на 0,4%. Это небольшое снижение объясняется высокими ожиданиями перед квартальным объявлением и существенным ростом акций за последние три месяца, который составил около 30% по сравнению с ростом S&P 500 примерно на 5%.
Анализ Deutsche Bank предполагает, что BellRing Brands занимает хорошие позиции на рынке белковых и спортивных продуктов питания в США, особенно с ее ведущей ролью в готовых к употреблению коктейлях.
Глядя на 2025 финансовый год, прогнозы банка соответствуют верхней границе руководства компании, прогнозируя рост продаж на 15,2%, валовую маржу в 35,1%, маржу EBIT в 19,1%, прибыль на акцию (EPS) в 2,20 доллара и EBITDA в 480 млн долларов. Оптимизм фирмы отражается в повышенной целевой цене и сохранении рейтинга "Покупать" для акций BellRing Brands.
В других недавних новостях, BellRing Brands стала центром внимания нескольких аналитических корректировок после их сильных продаж и прибыли в четвертом квартале. Компания сообщила о выручке в 555,8 млн долларов, превзойдя ожидания, и скорректированной EBITDA в 116,5 млн долларов.
Citi повысил целевую цену акций компании до 83 долларов, ссылаясь на сильный спрос на ее коктейли и значительные успехи в дистрибуции. Аналитики из Stephens подтвердили свой рейтинг "Равный вес", в то время как Truist Securities скорректировал свою целевую цену до 60 долларов.
BellRing Brands испытала рост в сегменте готовых к употреблению коктейлей, в основном за счет увеличения объемов, связанного с органическим ростом и успехами в дистрибуции. Потребление порошков Premier Protein компании также значительно выросло, увеличившись на 43% в четвертом квартале. Кроме того, компания выкупила 1,3 млн акций на сумму 74 млн долларов и сохраняет разрешение на обратный выкуп акций на сумму 216 млн долларов.
Глядя на 2025 финансовый год, BellRing Brands ожидает устойчивого роста продаж, с признаками увеличения на 10-12%. Однако компания также выразила осторожность в отношении потенциального влияния инфляции и увеличения маркетинговых расходов. Аналитики из Citi сохраняют рейтинг "Покупать" для BellRing Brands, обусловленный прогнозом роста продаж компании, который, как ожидается, будет на верхней границе ее долгосрочного алгоритма в 10-12% к 2025 году.
Выводы InvestingPro
Сильная рыночная позиция BellRing Brands и позитивный прогноз, отмеченные в анализе Deutsche Bank, дополнительно подтверждаются недавними данными и советами InvestingPro. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года составила 1,99 млрд долларов, с впечатляющим ростом выручки на 19,76%. Это хорошо согласуется с прогнозируемым ростом продаж компании на 2025 финансовый год.
Советы InvestingPro указывают, что BellRing Brands торгуется с низким коэффициентом P/E относительно ее краткосрочного роста прибыли, с коэффициентом PEG 0,75. Это предполагает, что акции могут быть недооценены с учетом перспектив роста. Кроме того, сильные финансовые показатели компании отражаются в ее высокой доходности за последний год, с общей доходностью по цене за один год 61,22% по последним данным.
Стоит отметить, что BellRing Brands работает с умеренным уровнем долга, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что указывает на прочное финансовое положение. Эта финансовая стабильность может поддержать планы компании по расширению дистрибуции и увеличению маркетинговых усилий.
InvestingPro предлагает 17 дополнительных советов для BellRing Brands, предоставляя инвесторам комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Чтобы получить доступ к этим выводам и принимать более обоснованные инвестиционные решения, рассмотрите возможность изучения полного спектра советов, доступных на InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.