В среду Goldman Sachs подтвердил рейтинг "Покупать" и целевую цену 57,00 долларов для DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), подчеркнув сильную рыночную позицию компании и перспективы роста. Это подтверждение последовало за недавней встречей инвесторов с финансовым директором DraftKings и старшим директором по финансам, где они обсудили несколько ключевых моментов, подчеркивающих позитивный прогноз фирмы.
Руководство DraftKings отметило значительные возможности общего адресного рынка (TAM), которые все еще существуют, указав на устойчивые тенденции привлечения новых клиентов даже в штатах, где компания работает уже длительное время. Они также указали на улучшение пожизненной ценности клиента (LTV) и четкий путь к легализации в новых штатах, что может еще больше расширить их присутствие на рынке.
По словам руководства, DraftKings продолжает наблюдать здоровую экономику юнит-экономики и улучшение клиентских когорт. Компания успешно привлекала клиентов с течением времени, одновременно снижая затраты на привлечение клиентов (CAC). Недавнее мероприятие с участием Джейка Пола и Майка Тайсона было особенно успешным в стимулировании загрузок приложений и привлечении новых клиентов по выгодным ценам.
Стратегия DraftKings также включает путь к повышению прибыльности и конверсии свободного денежного потока (FCF). Ожидается, что этот финансовый подход поддержит реинвестирование в бизнес, включая запуски в новых штатах, и потенциально позволит вернуть капитал акционерам. В настоящее время у компании есть разрешение на 1 миллиард долларов для таких целей.
Наконец, DraftKings намерена улучшить отношения с акционерами путем регулярного раскрытия информации об онлайн-ставках на спорт (OSB) и iGaming. Этот шаг к большей прозрачности рассматривается как часть постоянных усилий по улучшению отношений с акционерами.
В других недавних новостях, DraftKings сообщила о значительном увеличении выручки на 39% по сравнению с прошлым годом, достигнув 1,95 миллиарда долларов, несмотря на скорректированный убыток по EBITDA в размере 59 миллионов долларов. Будущие перспективы компании включают генерацию примерно 850 миллионов долларов свободного денежного потока в 2025 финансовом году, при этом прогноз по выручке составляет от 6,2 до 6,6 миллиарда долларов, а прогноз по скорректированной EBITDA - от 900 миллионов до 1 миллиарда долларов.
Аналитические фирмы BTIG, TD Cowen и Goldman Sachs сохранили рейтинги "Покупать" для DraftKings с целевыми ценами 55 и 57 долларов соответственно. Эти рейтинги сохраняются, несмотря на потенциальное повышение налоговых ставок в Луизиане, которое, по оценкам BTIG, может представлять риск примерно в 11 миллионов долларов для DraftKings в 2025 году.
Кроме того, ожидается, что легализация ставок на спорт в Миссури значительно увеличит выручку и EBITDA DraftKings. DraftKings также планирует улучшить свои предложения по live-ставкам путем интеграции Simple Bet и ожидает увеличения доли парлей на 500 базисных пунктов во время сезона NFL. Несмотря на эти события, компания сохраняет осторожный прогноз в отношении расходов на привлечение клиентов из-за конкурентной среды.
Аналитика InvestingPro
Сильная рыночная позиция и перспективы роста DraftKings, отмеченные Goldman Sachs, отражены в недавних данных InvestingPro. Рост выручки компании на 40,01% за последние двенадцать месяцев и на 38,68% в последнем квартале подчеркивает ее устойчивое расширение на рынке онлайн-ставок. Это соответствует акценту руководства на значительные возможности общего адресного рынка и успешные стратегии привлечения клиентов.
Советы InvestingPro дополнительно поддерживают нарратив роста компании. Аналитики прогнозируют рост продаж в текущем году, что соответствует фокусу DraftKings на расширении присутствия на рынке и улучшении пожизненной ценности клиентов. Кроме того, сильная доходность за последние три месяца (общая доходность по цене 24,17%) свидетельствует о доверии инвесторов к стратегии и исполнению компании.
Однако важно отметить, что DraftKings работает с умеренным уровнем долга и не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, с скорректированным операционным доходом -451,06 миллиона долларов. Это подчеркивает важность пути компании к повышению прибыльности и конверсии свободного денежного потока, о чем говорилось на встрече с инвесторами.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по DraftKings, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.