В среду аналитики Bernstein SocGen начали освещение акций CAVA Group Inc (NYSE:CAVA) с рейтингом "Соответствует рынку" и целевой ценой 145,00 долларов. Анализ фирмы подчеркнул впечатляющий рост сопоставимых продаж CAVA (SSS), которые увеличились на 25% за последние три года.
Кроме того, CAVA успешно удвоила количество своих магазинов и расширила географическое присутствие, демонстрируя адаптивность концепции.
Несмотря на положительные показатели роста, анализ предполагает, что текущая цена акций уже отражает высокий уровень ожидаемого совершенства. Была применена 20-летняя модель дисконтированных денежных потоков (DCF), включающая оптимистичные ожидания примерно 15% или более роста выручки и около 23% свободного денежного потока (FCF).
Однако результаты этого метода оценки указывают на ограниченный потенциал для значительного роста цены акций на основе сегодняшней рыночной стоимости.
Позиция фирмы в отношении CAVA заключается в том, что для достижения здоровой доходности при текущей оценке инвесторам придется рассчитывать на способность компании превзойти долгосрочные темпы роста лучших представителей ресторанной индустрии.
Аналитик отмечает, что хотя рыночный мультипликатор CAVA может колебаться, они рекомендуют дождаться коррекции рынка, которая может представить более благоприятный сценарий соотношения риска и доходности для потенциальных инвесторов.
Подводя итог, Bernstein SocGen признает сильные показатели и потенциал CAVA Group в ресторанной индустрии, но советует проявлять осторожность из-за полной оценки акций и ограниченного потенциала роста при их текущей рыночной стоимости. Фирма предполагает, что более привлекательная инвестиционная возможность может возникнуть, если оценка акций скорректируется в будущем.
В других недавних новостях, CAVA Group наблюдает всплеск положительного внимания аналитиков после сильных финансовых результатов. Результаты компании за третий квартал превзошли ожидания, показав рост сопоставимых продаж на 18,1% и увеличение выручки на 39% до 241,5 млн долларов. Скорректированная EBITDA за квартал также была впечатляющей и составила 33,5 млн долларов.
William Blair выразил оптимизм в отношении роста CAVA, отметив сильный импульс и исключительные показатели. Фирма ожидает, что скорректированная EBITDA CAVA превысит первоначальные прогнозы почти на 40% на 2024 год, а оценки на 2025 и 2026 годы были скорректированы на 80-90% выше первоначальных ожиданий.
Несколько аналитических фирм скорректировали свои прогнозы по CAVA Group. Piper Sandler повысила целевую цену до 142 долларов, сохранив рейтинг "Нейтрально". Loop Capital повысила целевую цену до 147 долларов, сохранив рейтинг "Держать". Morgan Stanley повысила целевую цену до 135 долларов, сохранив рейтинг "Равновесный". CFRA повысила рейтинг с "Держать" до "Покупать" с новой целевой ценой 200 долларов. TD Cowen также скорректировала целевую цену для CAVA Group, повысив ее до 150 долларов и сохранив рейтинг "Покупать".
Эти недавние события подчеркивают сильные показатели и позитивные перспективы CAVA Group. Руководство компании предоставило прогноз на предстоящий год, ожидая минимальный чистый рост числа точек на 17% к 2025 году и ожидая, что маржа на уровне ресторанов останется на уровне, прогнозируемом на 2024 год.
Аналитика InvestingPro
Впечатляющая траектория роста CAVA Group, отмеченная Bernstein SocGen, дополнительно подтверждается недавними данными InvestingPro. Рост выручки компании составляет 34,05% за последние двенадцать месяцев, при этом квартальный рост выручки достиг 38,89% в третьем квартале 2024 года. Это соответствует наблюдению фирмы о сильном росте сопоставимых продаж и расширении CAVA.
Советы InvestingPro указывают на то, что аналитики ожидают продолжения роста продаж CAVA в текущем году, при этом шесть аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период. Этот оптимизм отражается в показателях акций, с впечатляющей общей доходностью 316,91% за последний год.
Однако опасения по поводу оценки, высказанные Bernstein SocGen, находят отражение в данных InvestingPro. CAVA торгуется с высокими мультипликаторами по различным показателям, включая коэффициент P/E 297,29 и коэффициент цена/балансовая стоимость 26,25. Эти цифры подтверждают мнение аналитика о том, что цена акций может уже учитывать высокие ожидания роста.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по CAVA, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.