В среду Morgan Stanley скорректировал свою позицию по акциям Lemonade Inc. (NYSE: LMND), изменив рейтинг с "выше рынка" на "на уровне рынка" и установив целевую цену в 42,00 доллара.
Понижение рейтинга последовало после дня инвестора Lemonade, где компания представила масштабный план по ускорению роста, нацеленный на увеличение объема премий с 1 миллиарда до 10 миллиардов долларов в течение ближайших нескольких лет.
Стратегия Lemonade для достижения этой цели включает активное использование технологий, повышение эффективности за счет масштабирования и акцент на расширении сегмента автострахования. Кроме того, Lemonade поставила цель достичь чистой прибыли по GAAP к концу 2027 года, что превосходит текущий консенсус и первоначальные прогнозы Morgan Stanley.
Компания обозначила конкретные стратегии для достижения этих амбициозных целей роста, подчеркивая свое конкурентное преимущество. По мнению Morgan Stanley, наиболее важным выводом из дня инвестора Lemonade стала цель компании по достижению прибыльности к 2027 году, что потребует значительного повышения эффективности расходов. Эти детальные планы по улучшению затрат стали ключевым фактором в решении фирмы пересмотреть свой рейтинг.
Обновленный рейтинг "на уровне рынка" отражает признание Morgan Stanley более четкого пути Lemonade к прибыльности, представленного в ходе дня инвестора. Детальный подход компании к достижению целей по прибыльности и росту был принят во внимание, что повлияло на корректировку рейтинга акций и целевой цены.
В других недавних новостях, Lemonade Inc. сообщила о значительном росте финансовых показателей в третьем квартале. Объем действующих премий компании вырос на 24% до 889 миллионов долларов, а количество клиентов увеличилось на 17% до 2,3 миллиона. Валовая прибыль показала существенный рост на 71% в годовом исчислении до 37 миллионов долларов, а чистый денежный поток достиг 48 миллионов долларов.
BMO Capital сохранил рейтинг "хуже рынка" для Lemonade с неизменной целевой ценой в 13,00 долларов, несмотря на то, что акции компании выросли более чем на 100% с начала квартала. Фирма отметила, что рост стоимости акций был связан с факторами, не относящимися к фундаментальным показателям компании.
Piper Sandler скорректировал свой прогноз по Lemonade, повысив целевую цену, но сохранив нейтральный рейтинг. Также были отмечены стратегические планы компании по расширению, особенно в сфере автострахования.
Аналитики прогнозируют дальнейшие улучшения в 2026 году, при этом прогноз объема действующих премий Lemonade на 4 квартал 2024 года составляет от 940 миллионов до 944 миллионов долларов, а прогноз выручки - от 144 миллионов до 146 миллионов долларов.
Компания стремится достичь стабильного положительного денежного потока от операционной деятельности к концу 2024 года. Эти события указывают на сильную траекторию развития Lemonade в секторе страховых технологий.
Выводы InvestingPro
Амбициозные планы роста и цели по прибыльности Lemonade, обсуждаемые в анализе Morgan Stanley, отражаются в недавних показателях рынка и финансовых метриках. Согласно данным InvestingPro, Lemonade продемонстрировала значительный импульс, с доходностью акций 115,92% за последний месяц и 137,23% за последний год. Это соответствует агрессивной стратегии роста компании, представленной в день инвестора.
Однако инвесторам следует отметить, что текущее финансовое положение Lemonade представляет определенные вызовы. Маржа операционной прибыли компании составляет -41,85% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 3 квартал 2023 года, что указывает на продолжающиеся проблемы с прибыльностью. Этот показатель подчеркивает важность цели Lemonade достичь чистой прибыли по GAAP к концу 2027 года, как отмечено в отчете Morgan Stanley.
Советы InvestingPro предполагают, что хотя акции Lemonade недавно показали значительную доходность, в настоящее время они торгуются вблизи 52-недельного максимума, и индекс RSI указывает на то, что они могут находиться в зоне перекупленности. Эти факторы, в сочетании с высокой волатильностью цен на акции, подчеркивают необходимость тщательного рассмотрения амбициозных планов роста Lemonade в сравнении с ее текущей рыночной оценкой.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Lemonade, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.