В среду RBC Capital скорректировала целевую цену для Genuit Group plc (GEN:LN), британского производителя строительных материалов. Фирма снизила целевой показатель до 5,05 GBP с прежних 5,15 GBP, сохранив рейтинг "Соответствует сектору" для акций компании.
Пересмотр отражает обновления финансовой модели RBC Capital после недавнего торгового обновления Genuit Group. Фирма снизила свой прогноз скорректированной EBIT (прибыль до вычета процентов и налогов) на 2024 год до 91,3 млн GBP, что на 1,8% ниже по сравнению с предыдущим годом и ниже ранее прогнозируемых 92,9 млн GBP. Ожидаемая скорректированная EBIT на 2025 год также была снижена до 93,8 млн GBP с прежней оценки в 101,7 млн GBP, что означает снижение на 7,7% по сравнению с предыдущим годом.
Пересмотренный прогноз прибыли на 2025 год учитывает дополнительные расходы в размере 5 млн GBP из-за увеличения взносов на национальное страхование и расходов на минимальную заработную плату, вытекающих из бюджета Великобритании на 2024 год. RBC Capital также ожидает дальнейшую задержку в восстановлении базовых рынков Genuit, теперь прогнозируя восстановление более вероятным к концу 2025 года или в 2026 году.
Несмотря на эти корректировки, обязательство правительства Великобритании по увеличению жилищного строительства и декарбонизации застроенной среды обеспечивает позитивный прогноз для сектора. RBC Capital выразила уверенность в сильной позиции Genuit Group для использования этих структурных факторов по мере их развития. Анализ фирмы показывает, что, хотя краткосрочные проблемы сохраняются, долгосрочные перспективы компании по-прежнему поддерживаются государственной политикой.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.