В среду Stifel начал освещение акций Nexans SA (NEX:FP) (OTC: NXPRF) с рейтингом "Держать" и целевой ценой 123,10 евро. В своей оценке фирма признала Nexans вторым по величине оператором в сегменте высокого напряжения, который в настоящее время обеспечивает компании значительный рост выручки в 2024 году благодаря предыдущим инвестициям в расширение мощностей.
Ожидается, что сегмент высокого напряжения станет основным источником органического роста Nexans в ближайшие годы, потенциально сокращая разрыв в прибыльности с конкурентом Prysmian.
Аналитик Stifel отметил, что, хотя Nexans демонстрирует положительные тенденции в выручке, сосредоточенность компании на нескольких крупных проектах в своем портфеле заказов может представлять более высокие риски негативных пересмотров прогнозов по прибыли. Это связано с возможностью задержек или проблем с реализацией, которые могут повлиять на любой из ее крупных проектов.
Nexans активно реструктурирует свой портфель, чтобы сосредоточиться на электрификации, уже продав свое телекоммуникационное подразделение. Теперь компания планирует продать свой бизнес Industry & Solutions, на который приходится примерно 21% продаж группы по оценкам на 2024 год. Бизнес Industry & Solutions заметно связан с автомобильным сектором через производство автомобильных жгутов проводов.
Ожидается, что продажа бизнеса Industry & Solutions положительно повлияет на цену акций Nexans, так как у компании есть успешная история приобретений и интеграций. Однако Stifel также предупреждает, что масштабное изменение фокуса компании может привести к повышению риска исполнения, что может повлиять на динамику прибыли компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.