Во вторник Goldman Sachs подтвердил рейтинг "продавать" для акций Alector Inc. (NASDAQ:ALEC), сохранив целевую цену на уровне 4,00$. Внимание сосредоточено на предстоящих результатах второй фазы исследования INVOKE-2, в котором оценивается препарат AL002 компании Alector для лечения болезни Альцгеймера. Goldman Sachs предоставил подробную информацию об активе и исследовании, прогнозируя возможные результаты и обсуждая потенциальное влияние на их оценку компании.
Анализ включал расчет внутренней нормы доходности (IRR) для оценки потенциальной прибыли AbbVie, если она решит продолжить разработку AL002. По данным Goldman Sachs, анализ IRR показывает, что для обоснования дальнейшей разработки ожидания должны быть установлены на уровне от 1,4 до 1,7 млрд $ пиковых продаж с 50% вероятностью успеха. Эти цифры превышают базовый сценарий Goldman Sachs, который оценивает пиковые продажи в 1,3 млрд $ с вероятностью успеха 15-50% в зависимости от результатов исследования.
Goldman Sachs отметил, что хотя у инвесторов и AbbVie могут быть разные взгляды на потенциальные пиковые продажи и вероятность успеха AL002 после получения данных, достижение статистической значимости по первичной конечной точке представило бы наиболее убедительный аргумент для AbbVie продолжить разработку. Фирма подчеркнула, что другие сценарии могут поддержать дальнейшую разработку, но их будет сложно интерпретировать, когда будут опубликованы основные данные.
Решение AbbVie о продолжении работы над AL002 считается наиболее важным результатом исследования. Goldman Sachs ожидает, что это решение не будет принято до первой половины 2025 года. Текущая 12-месячная целевая цена Goldman Sachs в 4$ для Alector отражает потенциал роста/падения более чем на 150% до 25% в зависимости от результатов исследования INVOKE-2.
В других недавних новостях, Alector Inc., ведущая биофармацевтическая компания, получила кредитную линию на 50 млн $ от Hercules Capital Inc. Это финансовое вливание направлено на поддержку текущих исследований и разработок компании. Получен первоначальный транш в размере 10 млн $, с возможностью дополнительных 15 млн $ до июня 2026 года и еще 25 млн $ при одобрении кредитора.
Финансовое положение компании было дополнительно укреплено недавними результатами по прибыли и выручке. Были опубликованы результаты Alector за второй квартал, и Mizuho Securities сохранил рейтинг "превосходит рынок" для акций. TD Cowen также сохранил рейтинг "покупать", ссылаясь на предстоящие данные исследования как ключевые для прогресса Alector.
Что касается корпоративного управления, акционеры избрали Луиса Дж. Лавиня-младшего, Ричарда Х. Шеллера, доктора философии, и Марка Альтмейера в качестве директоров класса III на ежегодном собрании 2024 года. Ernst & Young LLP была утверждена в качестве независимой бухгалтерской фирмы Alector.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели Alector Inc., предоставляя контекст для анализа Goldman Sachs. Рыночная капитализация компании составляет 371,16 млн $, отражая текущую оценку инвесторов. Выручка Alector за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 61,51 млн $, при этом наблюдается тревожное снижение роста выручки на 36,14% за тот же период.
Советы InvestingPro подчеркивают некоторые проблемы, с которыми сталкивается Alector. Компания быстро расходует денежные средства, что согласуется с осторожной позицией Goldman Sachs. Кроме того, шесть аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что свидетельствует о широко распространенной обеспокоенности по поводу краткосрочных финансовых показателей компании.
С положительной стороны, Alector имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, что обеспечивает некоторую финансовую гибкость в ожидании критически важных результатов исследования INVOKE-2. Эта денежная позиция может иметь решающее значение для деятельности компании и потенциального будущего развития AL002, в зависимости от решения AbbVie.
Акции компании недавно значительно упали: общая доходность за неделю составила -32,25%, а с начала года -52,88%. Эти цифры подчеркивают текущий скептицизм рынка, который может быть обусловлен неопределенностью в отношении предстоящих результатов исследования и последующего решения AbbVie.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Alector, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.