Во вторник аналитик Citi повысил рейтинг акций Santos Ltd. (STO:AU) (OTC: SSLZY) с "нейтрально" до "покупать", установив новую целевую цену на уровне 7,60 AUD. Повышение рейтинга последовало за объявлением компанией новой структуры распределения капитала, которая обещает обеспечить более высокую доходность для инвесторов.
Пересмотренная структура увеличит выплату дивидендов с более чем 40% свободного денежного потока от операций до более чем 60% общего свободного денежного потока. По мнению аналитика, это изменение выгодно, поскольку ожидается, что капитальные затраты Santos для поддержания целевого уровня добычи более 100 миллионов баррелей нефтяного эквивалента будут умеренными во второй половине десятилетия. Более высокий процент выплат рассматривается как положительный шаг, поскольку он более чем компенсирует включение капитальных затрат на рост в расчет дивидендов.
Ожидается, что Santos сохранит свою выручку с доходностью инвестированного капитала около 13%, что считается выгодным для акционерного капитала. Анализ показывает, что даже при коэффициенте выплат 60% Santos потенциально может поддерживать дальнейший рост. Однако в сценариях, где не реализуется рост за пределами проектов Pikka-2 и PNG backfill, компания могла бы позволить себе коэффициент выплат до примерно 75% без ущерба для бизнеса, предполагая консервативную реальную цену на нефть в 60 долларов.
Прогноз аналитика предполагает, что Santos способна поддерживать свой бизнес и потенциально увеличивать доходность акционеров без ущерба для долгосрочной жизнеспособности. Прогнозируемые умеренные капитальные затраты в ближайшие годы и способность поддерживать уровень добычи, по-видимому, лежат в основе позитивного взгляда аналитика на акции. Новая целевая цена в 7,60 AUD отражает этот оптимистичный взгляд на финансовую стратегию и операционные перспективы Santos.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro подкрепляют оптимистичную позицию Citi в отношении Santos Ltd. (OTC: SSLZY). Коэффициент P/E компании, равный 11,54, предполагает, что она может быть недооценена, особенно учитывая стабильную историю выплаты дивидендов. Советы InvestingPro подчеркивают, что Santos повышала дивиденды в течение 4 лет подряд и поддерживала выплаты на протяжении 7 лет, что соответствует новой структуре распределения капитала компании, направленной на повышение доходности для инвесторов.
Текущая дивидендная доходность составляет привлекательные 5,78%, с заметным ростом дивидендов на 25,13% за последние двенадцать месяцев. Эта устойчивая дивидендная политика поддерживает позитивный прогноз Citi относительно потенциала акций для увеличения доходности акционеров.
Более того, прибыльность Santos за последние двенадцать месяцев и прогнозы аналитиков о продолжении прибыльности в этом году укрепляют финансовую стабильность компании. В настоящее время акции торгуются вблизи 52-недельного минимума, что может представлять возможность для покупки инвесторам после повышения рейтинга Citi.
Для читателей, ищущих более глубокий анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание инвестиционного потенциала Santos.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.