Во вторник аналитики Jefferies повысили целевую цену акций Weibo Corp (NASDAQ:WB) до $10,90 с $10,20, сохранив рекомендацию "Покупать". Фирма отметила несколько ключевых моментов из недавней конференц-связи компании, подчеркнув различные факторы, способствующие результатам деятельности и стратегическим перспективам Weibo.
Конференц-связь показала, что в третьем квартале Weibo получила выгоду от особых событий, таких как Олимпийские игры, которые помогли увеличить расходы. Платформа также выиграла от новых драматических и развлекательных шоу во время летних каникул.
Наблюдался заметный сдвиг рекламных бюджетов с традиционных телеканалов на социальную рекламу, которая предлагает больше взаимодействия между рекламодателями и пользователями. Товары повседневного спроса (FMCG), интернет-услуги и автомобильный сектор были крупнейшими источниками роста. В категории FMCG продукты питания и напитки, а также одежда получили импульс от Олимпийских игр, что помогло компенсировать более слабые показатели в сфере красоты и личной гигиены.
Руководство Weibo выразило осторожный оптимизм в отношении роста рекламы, не ожидая V-образного восстановления. Политические меры, введенные в сентябре, были оценены как положительные, но было отмечено, что потребуется время для восстановления рекламных доходов в секторах недвижимости и предметов роскоши.
Ожидается, что категория электроники выиграет от программ обмена в четвертом квартале, с возможностью расширения этих программ на другие категории, такие как декор и дизайн интерьера, что может положительно повлиять на электронную коммерцию в 2025 и 2026 годах.
В перспективе Weibo планирует сосредоточиться на маркетинговых бюджетах новых продуктов. Сегмент услуг с добавленной стоимостью (VAS) достиг двузначного роста в последние два квартала, обусловленного ростом числа подписчиков. Компания придает большое значение высокоценным пользователям, и ожидается, что укрепление финансового и образовательного секторов поддержит рост VAS в четвертом квартале.
Компания также добилась успехов в области искусственного интеллекта (ИИ), получив регистрацию для крупных языковых моделей и наблюдая эффективность в нескольких приложениях ИИ. С точки зрения продуктов, количество ежедневных активных пользователей (DAU) для поиска и общий трафик увеличились на 10% по сравнению с предыдущим кварталом.
Количество ежемесячных активных пользователей (MAU) для интеллектуального поиска превысило 20 миллионов, удвоившись по сравнению с предыдущим кварталом. ИИ-ассистенты также помогали пользователям аккаунтов 'Big V' в создании контента, при этом в третьем квартале наблюдалось значительное увеличение числа пробных пользователей по сравнению со вторым кварталом.
Помимо разработок в области ИИ, Weibo усилила сотрудничество с производителями оригинального оборудования (OEM), что привело к двузначному росту DAU от олимпийских каналов. В социальном плане количество пользователей, создающих пользовательский контент (UGC), выросло на 8% в годовом исчислении, а количество лент отношений выросло на двузначное число по сравнению с предыдущим кварталом. Также обсуждались обновления из различных вертикалей, включая развлечения, цифровые технологии и игры, при этом были отмечены партнерства, такие как сотрудничество с игрой "Black Myth: WuKong".
В других недавних новостях, Weibo Corporation сообщила о прибыли и выручке за третий квартал, которые превзошли ожидания аналитиков, что вызвало рост акций компании. Китайская компания социальных медиа сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере $0,53, что превысило консенсус-прогноз в $0,44. Кроме того, выручка составила $464,5 млн, превысив ожидания в $436,96 млн и показав рост на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Доходы Weibo от рекламы и маркетинга выросли на 2% в годовом исчислении до $398,6 млн, в то время как доходы от услуг с добавленной стоимостью показали значительный рост на 25% до $65,9 млн. Генеральный директор Гаофей Ван выразил удовлетворение результатами компании, отметив устойчивый рост рекламных доходов от ключевых секторов, в значительной степени обусловленный спросом на рекламу во время летних Олимпийских игр.
Аналитика InvestingPro
Недавние результаты и стратегические перспективы Weibo Corp, обсуждаемые в отчете Jefferies, согласуются с несколькими ключевыми показателями и выводами от InvestingPro. Впечатляющая валовая прибыль компании в 78,68% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года отражает ее сильную позицию на рынке социальной рекламы, поддерживая рост рекламных доходов, упомянутый в статье.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Weibo "торгуется с низким мультипликатором прибыли", с коэффициентом P/E 8,37. Эта оценка может быть привлекательной для инвесторов, особенно учитывая фокус компании на высокоценных пользователях и рост в сегменте услуг с добавленной стоимостью.
Другой релевантный совет InvestingPro отмечает, что Weibo "работает с умеренным уровнем долга", что может обеспечить финансовую гибкость, поскольку компания инвестирует в технологии ИИ и расширяет партнерские отношения с производителями оригинального оборудования.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов для Weibo Corp, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.