Во вторник Roth/MKM повысила целевую цену акций Bitdeer Technologies Group (NASDAQ: BTDR) до 15 долларов с предыдущих 14 долларов, сохранив рейтинг "Покупать". Фирма отметила прогресс компании в стратегии вертикальной интеграции и многообещающий спрос на машины SEALMINER второго поколения как ключевые факторы. Bitdeer также планирует утроить свой хешрейт для самостоятельного майнинга к концу 2025 года.
Компания выигрывает от недавнего роста цен на биткоин, что улучшило маржинальность ее операций по майнингу биткоина. Однако фирма считает, что долгосрочные возможности для Bitdeer заключаются в развитии своих площадок в Огайо для высокопроизводительных вычислений (HPC), что обеспечит более стабильную экономику. Площадки в Огайо с общей мощностью около 800 мегаватт являются центральным элементом стратегии Bitdeer по переходу к HPC.
Bitdeer начала предварительные обсуждения с потенциальными партнерами и конечными пользователями для своей инициативы HPC. Четкая стратегия или объявление о контракте в этой области могли бы значительно повысить стоимость акций компании. Текущая целевая цена фирмы отражает более высокий потенциал успешного перехода к HPC.
В настоящее время Bitdeer в основном сосредоточена на майнинге биткоина и планирует утроить свой хешрейт для самостоятельного майнинга с третьего квартала 2024 года до конца 2025 года. Хотя недавнее повышение цен на биткоин было благоприятным, волатильность, связанная с прибыльностью майнинга биткоина, контрастирует с долгосрочными и более предсказуемыми контрактами, которые могут возникнуть в результате диверсификации в сферу HPC.
Новая целевая цена фирмы в 15 долларов подразумевает примерно 28-кратный показатель AEBITDA за 2025 финансовый год, который составляет около 67 миллионов долларов. Эта оценка связана с более высокой вероятностью перехода Bitdeer к высокопроизводительным вычислениям. Кроме того, потенциальное расширение деятельности Bitdeer по продаже своего оборудования для майнинга третьим сторонам может обеспечить дальнейший рост прибыли и убытков компании и потенциально целевой цены.
В других недавних новостях Bitdeer Technologies Group столкнулась с рядом значительных событий. Последний отчет о доходах компании показал выручку в размере 99,2 миллиона долларов, что не оправдало ожиданий аналитиков. Несмотря на это, Rosenblatt Securities и H.C. Wainwright повысили целевую цену для Bitdeer, причем Rosenblatt увеличил ее до 17 долларов, а H.C. Wainwright - до 18 долларов, сохранив рейтинг "Покупать". B.Riley, однако, пересмотрела целевую цену для Bitdeer, снизив ее до 12 долларов, в то время как Northland начала освещение Bitdeer с рейтингом "Лучше рынка".
Bitdeer начала массовое производство своих майнинговых машин SEALMINER A1 и A2, что способствует планам компании по расширению самостоятельного майнинга на 2025 год. Компания ожидает утроить свои мощности для самостоятельного майнинга до примерно 23 EH/s к 2025 году. Bitdeer также получила депозиты на 30 000 единиц воздушно-охлаждаемых установок SEALMINER A2, которые, как ожидается, принесут около 102 миллионов долларов дохода от продаж ASIC в 2025 году.
Roth/MKM сохранила позитивный взгляд на Bitdeer, подчеркнув потенциал возможностей компании в области высокопроизводительных вычислений, которые могут генерировать 850 миллионов долларов ежегодного повторяющегося дохода. Bitdeer также завершила размещение конвертируемых старших облигаций на сумму 172,5 миллиона долларов со сроком погашения в 2029 году.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели и будущие перспективы Bitdeer Technologies Group соответствуют нескольким ключевым метрикам и выводам от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 1,75 миллиарда долларов, что отражает уверенность инвесторов в ее стратегии роста.
Данные InvestingPro показывают, что Bitdeer продемонстрировала замечательную динамику цен, с общей доходностью 196,25% за последний год и 71,99% за последние три месяца. Это соответствует позитивному прогнозу, представленному в статье, особенно в отношении стратегии вертикальной интеграции компании и потенциала ее машин SEALMINER.
Два релевантных совета InvestingPro подчеркивают как возможности, так и вызовы для Bitdeer. Во-первых, компания "имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе", что обеспечивает финансовую гибкость для реализации амбициозных планов расширения, включая утроение хешрейта для самостоятельного майнинга к концу 2025 года. Однако Bitdeer также "быстро расходует наличные средства", что инвесторам следует контролировать, учитывая капиталоемкость майнинга биткоина и планируемый переход к высокопроизводительным вычислениям.
Эти выводы дополняют обсуждение стратегического направления Bitdeer и потенциала роста в статье. Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейший контекст финансового здоровья и рыночной позиции Bitdeer.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.