Во вторник Scotiabank инициировал покрытие акций Sprinklr Inc (NYSE:CXM) с рейтингом "Нейтрально" и установил целевую цену в 7,70 долларов. Новая целевая цена отражает оценку банком акций компании на основе ожидаемых будущих денежных потоков.
Инициация покрытия Scotiabank происходит на фоне значительных внутренних изменений в Sprinklr, платформе управления клиентским опытом. Компания приветствовала нескольких новых руководителей на ключевых позициях, включая Скотта Харви в качестве директора по работе с клиентами, Амитабха Мисру в качестве технического директора и Рори Рида в качестве генерального директора, при этом Трак Фам кратковременно занимал должность со-генерального директора.
В третьем квартале 2024 финансового года руководство Sprinklr объявило о стратегическом сдвиге в направлении переориентации усилий по выходу на рынок (GTM). Эта перестройка направлена на лучшую интеграцию между линейками продуктов компании, и ожидается, что инициатива займет несколько кварталов. Отчет о доходах за второй квартал 2025 финансового года подтвердил этот момент, подчеркнув продолжающийся характер перехода.
Для поддержки стратегии GTM Sprinklr предпринимает несколько инициатив. Компания переориентирует свою команду продаж и создала новую команду по продлению контрактов для содействия этому процессу. Кроме того, Sprinklr модифицирует свою модель географической поддержки, чтобы обеспечить более тесную близость к своей клиентской базе.
Более того, Sprinklr находится в процессе обновления своих стратегий ценообразования и упаковки. Компания формирует внутреннюю команду и работает с консалтинговой фирмой по ценообразованию для разработки меньшего количества более целенаправленных продуктовых пакетов. Эти усилия отражают намерение компании оптимизировать свои предложения и улучшить свою позицию на рынке.
Целевая цена акций в 7,70 долларов за акцию, установленная Scotiabank, основана на мультипликаторе 17 к оценочному показателю стоимости предприятия к свободному денежному потоку (EV/FCF) компании за календарный 2026 год. Эта оценка указывает на ожидания банка относительно финансовых показателей компании и ее потенциального роста в ближайшие годы.
В других недавних новостях, Sprinklr Inc. претерпела значительные изменения в руководстве и финансовых перспективах. Рори Рид был назначен новым генеральным директором, изменение, которое, по мнению DA Davidson, может потенциально оживить рост компании, хотя фирма сохраняет нейтральную позицию из-за неопределенностей, связанных с этими изменениями.
Что касается финансовых показателей, Sprinklr сообщила об увеличении общей выручки на 11% по сравнению с прошлым годом, достигнув 197,2 млн долларов за второй квартал 2025 финансового года. Однако операционная маржа компании и прибыль на акцию не достигли прогнозируемых показателей. На предстоящий третий квартал Sprinklr прогнозирует общую выручку в диапазоне от 196 млн до 197 млн долларов, при этом выручка от подписки оценивается в 177,5-178,5 млн долларов.
Аналитики также скорректировали свой прогноз по Sprinklr. Barclays понизил рейтинг акций Sprinklr с "Выше рынка" до "Ниже рынка" из-за опасений относительно конкурентного позиционирования компании в сфере genAI и CaaS.
KeyBanc Capital Markets и Rosenblatt снизили свои целевые цены до 12 и 10,50 долларов соответственно, сохранив при этом рейтинги "выше рынка" и "покупать". Эти корректировки были вызваны недавним отчетом о доходах Sprinklr, который показал отставание выручки от подписки от консенсус-прогнозов.
Несмотря на сложную рыночную ситуацию, Sprinklr продолжает привлекать новых клиентов, включая UBS, Ford, T-Mobile, Grupo Bimbo и Planet Fitness, демонстрируя фокус компании на совершенствовании своей стратегии исполнения и выхода на рынок. Это одни из последних событий, влияющих на показатели Sprinklr на рынке.
Инсайты InvestingPro
Недавние стратегические изменения и смена руководства Sprinklr, отмеченные в статье, отражаются в некоторых текущих финансовых показателях и советах InvestingPro. Согласно данным InvestingPro, рост выручки Sprinklr составляет 14,72% за последние двенадцать месяцев, с квартальным ростом 10,5% во втором квартале 2025 года. Этот рост соответствует усилиям компании по переориентации своей стратегии выхода на рынок и улучшению предложений продуктов.
Несмотря на продолжающийся переход, советы InvestingPro указывают, что Sprinklr "имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе" и имеет "высокую доходность для акционеров". Эти факторы свидетельствуют о финансовой стабильности во время стратегической перестройки компании. Однако стоит отметить, что акции "сильно упали за последние шесть месяцев", с общей доходностью -37,97% за этот период, возможно, отражая рыночную неопределенность относительно текущих изменений.
Интересно, что в то время как Scotiabank установил целевую цену в 7,70 долларов, справедливая стоимость по InvestingPro составляет 10,03 долларов, что предполагает потенциал роста. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Sprinklr, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.