Во вторник TD Cowen продемонстрировала сохранение уверенности в акциях Ross Stores, Inc. (NASDAQ: NASDAQ:ROST), одновременно скорректировав финансовый прогноз для этого дисконтного ритейлера. Фирма пересмотрела целевую цену в сторону понижения до 177 долларов с предыдущих 185 долларов. Несмотря на это изменение, фирма сохраняет рейтинг "покупать" для данных акций.
Корректировка целевой цены отражает новую оценку, основанную на 23-кратном прогнозируемом показателе прибыли на акцию (EPS) на 2026 финансовый год и примерно 16-кратном соотношении стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EV/EBITDA).
Эта переоценка происходит на фоне того, что конкурент Ross Stores, TJX Companies Inc., теперь торгуется с премией примерно в 14% к Ross Stores как по форвардному двухлетнему соотношению цены к прибыли (P/E), так и по показателю EV/EBITDA. Это заметное изменение по сравнению с пятилетними историческими средними значениями, когда TJX торговалась с дисконтом в 1% по P/E и была на одном уровне с Ross Stores по EV/EBITDA.
Обоснование сохранения рейтинга "покупать", несмотря на снижение целевой цены, основывается на текущей среде закупок, которая считается отличной для стратегического шага Ross Stores в сторону предложения большего количества брендовых товаров. Аналитик полагает, что этот переход хорошо соответствует рыночным возможностям и потребительским тенденциям.
Ross Stores, известная своей моделью дисконтной торговли, ориентируется в розничном ландшафте, который столкнулся с многочисленными вызовами. Сопоставимые продажи компании (SSS) стали центром внимания инвесторов, и обеспокоенность их динамикой растет. Однако позиция TD Cowen предполагает веру в потенциал компании преодолеть эти препятствия и извлечь выгоду из своих стратегических инициатив.
Инвесторы и наблюдатели рынка будут внимательно следить за финансовыми показателями Ross Stores, особенно в свете пересмотренной целевой цены и оптимистичного прогноза фирмы относительно способности компании адаптироваться к меняющейся розничной среде.
В других недавних новостях, Walmart в сотрудничестве с такими фирмами, как Planalytics и BearingPoint, использует достижения в области анализа погоды для оптимизации планирования запасов, рекламы и сроков снижения цен.
Между тем, Ross Stores недавно пережила понижение рейтинга от Citi до "нейтрального" из-за опасений по поводу смены руководства и оценки акций. Компания объявила о назначении Джеймса Конроя новым генеральным директором с февраля 2025 года и сообщила о 7% росте общих продаж во втором квартале, достигнув 5,3 млрд долларов.
Boot Barn Holdings, где Конрой занимал должность генерального директора, сообщила о росте чистых продаж на 13,7% во втором финансовом квартале, достигнув 425,8 млн долларов. Компания также объявила о назначении Джона Хейзена временным генеральным директором после ухода Конроя. Смена руководства Ross Stores и недавние финансовые показатели были встречены положительными отзывами аналитических фирм Baird и Loop Capital, которые сохранили рейтинги "превосходит рынок" и "покупать" соответственно.
Эти недавние события подчеркивают стратегические шаги и финансовое планирование как Ross Stores, так и Boot Barn Holdings, а также растущую важность анализа погоды в розничном секторе.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу TD Cowen, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для финансового положения и рыночных показателей Ross Stores. Рыночная капитализация компании составляет 46,88 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии специализированной розничной торговли. Коэффициент P/E Ross Stores на уровне 22,48 предполагает умеренную оценку относительно ее прибыли, что согласуется с подходом к оценке TD Cowen.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что акции Ross Stores торгуются с низким коэффициентом P/E относительно ее краткосрочного роста прибыли, с коэффициентом PEG 0,71 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года. Этот показатель поддерживает оптимистичную позицию TD Cowen по акциям, указывая на потенциальную недооценку.
Другой релевантный совет InvestingPro отмечает, что Ross Stores выплачивает дивиденды на протяжении 31 года подряд, демонстрируя финансовую стабильность и приверженность возврату средств акционерам. Эта последовательность в выплате дивидендов может быть привлекательной для инвесторов, особенно в текущей розничной среде.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе финансового здоровья и рыночной позиции Ross Stores, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов и комплексный набор финансовых показателей. Эти данные могут предоставить ценный контекст для инвесторов, оценивающих пересмотренную целевую цену и рейтинг "покупать" от TD Cowen.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.