Во вторник Mizuho Securities обновила свой прогноз по акциям Spire Inc. (NYSE: SR), повысив целевую цену акций коммунальной компании до 65,00$ с 62,00$, сохранив при этом нейтральный рейтинг. Фирма отметила, что акции Spire с начала года показали стабильный рост на 9,1%, однако отстали от более широкого сектора коммунальных услуг, где индекс Utility Index (UTY) вырос на 22,7%, а Local Distribution Companies (LDC) - на 24,4%.
В анализе отмечается, что в настоящее время Spire торгуется с рекордным за пять лет дисконтом по коэффициенту цена/прибыль (P/E) на ближайшие двенадцать месяцев по сравнению с аналогами LDC. Это отставание объясняется тем, что Mizuho называет "непоследовательным исполнением", в частности, имея в виду корректировку компанией прогноза скорректированной прибыли на акцию (EPS) на 2024 финансовый год во время обновления данных за третий финансовый квартал. Прогноз был снижен с середины диапазона 4,35$ на акцию до 4,20$ на акцию.
Снижение прогноза следует за предыдущим уменьшением прогнозов для сегмента коммунальных услуг Spire, который является основным регулируемым бизнесом компании. Mizuho предполагает, что проблемы для Spire, вероятно, усилятся, прежде чем наступит какое-либо улучшение, прогнозируя сдержанный прогноз на 2025 финансовый год перед потенциальным пересмотром тарифов в Миссури, который может возобновить рост в 2026 финансовом году.
В отчете также предполагается, что трудности Spire можно частично объяснить ее сильной ориентацией на рынок Миссури. Однако фирма ожидает дополнительных проблем из-за более высоких процентных ставок, которые могут продолжать оказывать давление на прогноз на 2025 финансовый год.
Mizuho заключает, подтверждая свою нейтральную позицию, указывая на подход "подождем и посмотрим" в отношении более последовательных результатов и улучшения баланса Spire. Новая целевая цена отражает более высокие оценки на 2026 финансовый год.
Среди других недавних новостей, Spire Inc. объявила об изменении в руководящем составе: Адам Вудард займет пост финансового директора в 2025 году, сменив Стива Раше. Компания также стала объектом понижения рейтинга от Ladenburg Thalmann с "нейтрального" до "продавать" из-за неопределенности в регулировании. Это понижение последовало за жалобой информатора, утверждающего, что регуляторный персонал Spire уничтожил соответствующие документы.
В финансовых событиях, Spire Missouri, дочерняя компания Spire, выпустила облигации первого ипотечного займа на сумму 320 миллионов долларов со сроком погашения в 2034 году, направленные на управление долгом и поддержку общих корпоративных целей.
Кроме того, Spire сообщила о сокращении чистого экономического убытка на акцию за третий финансовый квартал 2024 года до 0,14$ с 0,42$ за аналогичный период прошлого года. Компания объясняет это улучшение стратегиями управления затратами и инициативами экономического развития, включая недавнее приобретение MoGas и включение Salt Plains. Это последние события в рамках текущих стратегических инициатив Spire.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Mizuho по Spire Inc. (NYSE: SR). Несмотря на проблемы, отмеченные в отчете, Spire сохраняет сильный дивидендный профиль. Совет InvestingPro показывает, что компания повышала дивиденды 21 год подряд и выплачивала дивиденды в течение впечатляющих 54 лет подряд. Эта последовательность в росте дивидендов может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, особенно учитывая текущую дивидендную доходность в 4,6%.
Коэффициент P/E компании составляет 16,15, что соответствует наблюдению Mizuho о том, что Spire торгуется с дисконтом по сравнению с аналогами. Более того, данные InvestingPro показывают, что выручка Spire за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 2 609,6 миллиона долларов, с небольшим снижением роста выручки на 2,27% за тот же период.
Хотя Mizuho указывает на непоследовательность в исполнении, совет InvestingPro показывает, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году, что свидетельствует о некотором оптимизме в отношении финансовых показателей Spire. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание инвестиционного потенциала Spire.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.